假設英鎊兌美元的即期匯率為

若某日倫敦市場即期匯率為英鎊/美元=1.8545/55,三個月遠期點數為55/65...

1、即期中間價=(1.8545+1.8555)/2=1.85502、三個月遠期匯率。由于掉期點為55/65，表明匯率遠期升水，三個月遠期匯率=1.8600/1.8620

即期匯率GBP/USD=1.6380。即1英鎊等于1.6380美元。在這種情況下，起初如果客戶有100萬英鎊，就可以兌換成163.8萬美元。100萬英鎊存六個月可得本息=100*（1+8%/2）=104萬英鎊163.8萬美元存六個月可得本息=163.8*...

3.C4.C5.A6.B7.B8.C11.C12.C13.A14.A16.B

套利過程：即期將英鎊兌換成美元100萬*2，進行美元投資（利率12%），同時賣出投資一年后的美元本利100萬*2*（1+12%）遠期，到期時，美元投資本利收回并履行遠期協議賣出（匯率2.02），減去100萬英鎊直接投資于英鎊市場的...

美元利率高于英鎊,按照利率平價理論,利率高的貨幣遠期貶值,在此,6個月英鎊遠期匯率為1.6500美元/英鎊,即美元升值,因此該投資者既可以套到利差,又可以套到匯率差:做法:借六月期1英鎊(利率3%),即期兌換成美元,進行美元六月...

如果求英鎊對美元三個月遠期匯率：70～90，前小后大，間接標價法：貼水，用加法。1.5800+0.0070＝1.58701.5820+0.0090＝1.5910英鎊對美元三個月遠期匯率為：1英鎊＝1.5870～1.5910美元...

遠期貼水200點，貼水率（年率）=0.02*4/1.5370=5.20%，大于利差。操作：即期將英鎊兌換成美元，進行投資，并簽訂遠期賣出美元投資本利的合同，到期時美元投資本利收回并按合同出售，減英鎊投資機會成本，即為獲利，單位...

間接標價法中遠期匯率=當前匯率-升水（+貼水）如：在中國1￥=0.14721＄直接標價法中遠期匯率=當前匯率+升水（-貼水）如：在中國1＄=6.7821￥該題為間接標價法，所以30天期匯=1.1230-20/1.2540-30，即：1￡=...

根據利率平價理論：英鎊兌美元的6個月期期匯匯率=（1+4%/2）*2.0310/(1+6%/2)=2.0113根據購買力平價理論：英鎊會下跌，即匯率下降匯率=1.8*（1+10%）/（1+20%）=1.6500...

根據利率平價論，即期利率高的貨幣遠期，貶值率為利差，兩者年利率差為1%，即利率低的貨幣英鎊遠期升值1%，一年期英鎊兌換美元遠期匯率：￡1＝US$1.3600*（1+1%）=US$1.3766