假設股票市場的平均風險收益率為

會計從業資格考試財務管理重點導讀-2-

查表不能查到1.5對應的利率，假設終值系數1.5對應的利率為x％，則有：8％1.4693x％1.59％1.5386x%=8.443%。【考點六】期望值、標準離差、標準離差率及其風險報酬率的計算。（重點...

第一種股票必要收益率=6%+0.8*(11%-6%)=10第二種股票必要收益率=11第三種股票必要收益率=6%+1.2(11%-6%)=12該投資組合的必要收益率=50%*10%+30%*11%+20%*12%=10.7...

收益率15%。預期收益率=無風險收益率+貝塔系數*(風險收益率-無風險收益率)實際上，如果你從證券a中減去證券B，你可以得到無風險收益率和無風險收益率之間的差當系數為1時。由于證券C是證券B的0.5倍，貝塔系數乘以(...

βB=ρB*δB/δM=0.7*0.6/0.1=4.2AB組合的β=0.5*βA+0.5*βB=2.6（2）cov（A,B）=βA*βB*δM*δM=1*4.2*0.1*0.1=0.042（3）A股票預期收益率=RF+βA*（RM-RF）=5%+1*（...

預期收益率=無風險收益率+(市場收益率-無風險收益率)*貝塔系數所以，預期收益率中:A:4%+(16%-4%)*1.2=18.4%B:4%+(16%-4%)*1.9=26.8%C:4%+(16%-4%)*2.0=28.0...

【教師回復】:(Km-Rf)表示的是股票市場的風險收益率,是投資者為補償超過無風險收益的平均風險而要求的額外收益,即風險價格。7.7式中風險溢價RP(不是PR)是股東因比債權人承擔更大風險而要求的風險溢價,不用掌握風險溢價RP的計算方法,用...

則該單項資產的風險大于整個市場投資組合的風險；◆β＜1，說明該單項資產的風險收益率小于市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險程度小于整個市場投資組合的風險。小結：（1）β值是衡量系統性風險，（2）β系數計算...

假定無風險報酬率為Rf=10%，市場平均報酬率Rm=14%，公司回報率R=Rf+貝塔系數*（Rm-Rf）=10%+1.5*（14%-10%）=16公司股票價值為P=股利/(公司回報率-股利增長率)=2.4/(16%-4%)=20...

無風險報酬率Rf=10%，市場平均報酬率Rm=14%，回報率R=Rf+貝塔系數*（Rm-Rf）=10%+1.5*（14%-10%）=16公司股票價值P=股利/(公司回報率-股利增長率)=2.4/(16%-4%)=20股票價格就...

Rm在財務管理中表示市場組合收益率，又稱平均風險的必要收益率、市場組合的必要收益率等。相關詞語解析：Rm－Rf：稱為市場風險溢酬，又稱市場組合的風險收益率、股票市場的風險收益率。R：表示該資產的必要收益率。β：表示...