股票里什么叫阿爾法什么叫貝塔

基金中的阿爾法和貝塔系數是什么意思?阿爾法和貝塔系怎么用?

在基金的評價體系中，我們經常會看見阿爾法和貝塔兩個指標，在基金的名稱中也會看見這兩個的身影，我們如何來理解并利用阿爾法和貝塔系數指標呢？貝塔系數貝塔系數(β系數)是一種風險系數，用來衡量個別股票或者是股票基金...

以貝塔系數為1.1，市場基準上漲10%，如果沒有阿爾法收益，基金僅上漲11%，但是如果基金取得了20%的收益，那么這多出來的9%的額外收益就是阿爾法收益，這部分收益和市場波動無關，是基金經理通過管理、擇時、擇股等手段來...

阿爾法股票是一種股票分類。阿爾法（琢）的含義簡單來說就是超額收益，具體而言就是基金的實際收益超過它因承受相應風險而獲得的對應預期收益的部分，是與基金經理業績直接相關的收益。阿爾法（琢）的含義簡單來說就是超額收益，...

阿爾法α為選擇股票供給了一種指南使投資者在賣出與買進股票時有利可圖。正α值代表了一種收益率的嘉獎負α值代表了對投資者的一種處罰。股票的貝塔系數β在本錢資產訂價的單指數模型中被表述為證券市場特點線的斜率稱為...

只是伴隨著業績基準（例如股票大盤）起起落落得到的。大家聽見的絕大多數被動性指數型基金便是這類股票基金。那么什么叫阿爾法收益呢。依照上邊的企業我們知道阿爾法收益=財產收益－貝塔收益。這代表什么意思呢，大家來給大伙兒...

將貝塔系數降到接近0，已消除貝塔風險，同時也放棄了貝塔收益。這樣基金的收益成為不受大盤影響的阿爾法收益。而阿爾法收益的高低和波動，由基金擇股／擇時策略好壞來決定。好的對沖基金可以帶來穿越牛熊的阿爾法收益。

Alpha:投資組合的超額收益，表現管理者的能力；Beta:市場風險，最初主要指股票市場的系統性風險或收益。換句話說，跑贏大盤的就叫Alpha，跟著大盤起伏就叫Beta。80年代，大家的認知基于CAPM模型PortfolioReturn可分解為beta(和基準...

另外一個就是來自資產個體的風險。1964年，威廉夏普發表了一篇論文，在這篇文章里，首次將金融資產的收益拆解為兩個部分，和市場一起波動的部分叫貝塔收益，不和市場一起波動的部分叫阿爾法收益。也就是說貝塔收益對應的是...

所以阿爾法收益是需要通過基金經理通過管理、擇時、擇股等手段來獲取的超額收益。2、貝塔收益：就是金融資產和市場保持一致的收益。同上舉例，該滬深300基金當年50%的收益就屬于貝塔收益，因此貝塔收益是承擔市場風險后的收益...