根據資本資產定價模型判斷該股票是被高估

簡述資本資產定價模型

資本資產定價模型（CapitalAssetPricingModel簡稱CAPM）是由美國學者夏普（WilliamSharpe）、等人于1964年在資產組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的，主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系，以及均衡...

在資產估值方面，capm主要是搜尋市場中被錯誤定價的證券，而判斷是否錯誤定價的方法是用實際價格與均衡的期初價格進行對比。根據資本資產定價模型，每一證券的預期收益率應等于無風險利率加上該證券由β系數測定的風險溢價。我們...

我們可以看到,風險溢價等于任一股票組合收益率超過無風險利率的程度。也就是說,你再任何股票或投資組合上獲得的風險溢價直接隨著你接受的β值的上升而上升。3.資本資產定價模型是否有效?在1992年公布的一份研究報告中,學者根據1963...

我們可以根據資本資產定價模型對資產進行分類。資產定價是利用各種風險因子來解釋平均收益率的，因此風險因子不同的資產具有不同的收益，按照因子變量不同范圍劃分的資產類型具有不同的收益特征。我們利用資產定價模型中股票的風險...

資本資產定價模型的核心思想，資產價格取決于其獲得的風險價格補償。資本資產定價模型反應的是資產的風險與期望收益之間的關系，風險越高，收益越高。當風險一樣時，投資者會選擇預期收益最高的資產；而預期收益一樣時，投資者...

資本資產定價模型公式其中，rf(Riskfreerate),是無風險回報率，純粹的貨幣時間價值；βa是證券的Beta系數，是市場期望回報率(ExpectedMarketReturn)，是股票市場溢價(EquityMarketPremium).CAPM公式中的右邊第一個...

即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。通常可用資本資產定價模型（CAPM）證券市場線來計算各證券的預期收益率。并將此預期收益率作為計算內在價值的貼現率。注：內在價值又稱為非使用價值，指一家企業在其余下的壽命之...

如果NPV

按照資本資產定價模型，影響特定股票必要收益率的因素如下：1、通貨膨脹。當發生通貨膨脹時，貨幣貶值，物價上漲，股票必要收益率增加；2、風險回避程度的變化，風險回避程度越大，則股票必要收益率越小；風險回避程度越小，則...

股票價格受很多影響，資本資產定價模型只能從理論上分析風險與報酬率的關系。所謂風險也就是股價偏離期望值的大小和程度。也就是說這種模型從計算系統風險開始即采用概率論觀點計算方差，進而求出股票的投資者要求的必要報酬率，...