股票增長模型公式

關于股票不變增長模型的問題

k為回報率，g為市場利率。只有回報率大于市場利率，相比幾乎成本，購買者才是收益的，才會去買這個產品，即k>g.

股票增長模型主要是以戈登股利增長模型為代表。股利增長模型揭示了股價、預期基本股利、折現率和固定股利增長率之間的關系，用公式表示如下：理論股價V=D0（1+g）/（r-g）=D1/（r-g）。

如果我們能分別估計出股票的市盈率和每股收益,那么我們就能間接地由此公式估計出股票價格。這種評價股票價格的方法,就是“市盈率估價方法”。例:用二階段模型計算格力電器內在價值:凈利潤增長率:2005年21.00%,2004年24.00%,2003年...

股利貼現模型，簡稱DDM，是一種最基本的股票內在價值評價模型，股票內在價值可以用股票每年股利收入的現值之和來評價；股利是發行股票的股份公司給予股東的回報，按股東的持股比例進行利潤分配，每一股股票所分得的利潤就是每股...

這道題是關于股利固定增長模型，根據股利固定增長模型公式P0=D0(1+g)/(R-g)=D1/(R-g)，依題意可知，P0=80，D1=4.2，R=13%，求g。把相關數據代入可得，80=4.2/(13%-g)，解得g=7.75%。

股票估價模型有多種，其中比較常用的是股利折現模型和市盈率模型。股利折現模型計算公式為：P=D/(r-g)其中，P表示股票的理論價格，D表示每年的股利，r表示投資者的要求收益率，g表示股利的增長率。該模型假設股票...

其中V為每股股票的內在價值，Dt是第t年每股股票股利的期望值，k是股票的期望收益率。公式表明，股票的內在價值是其逐年期望股利的現值之和。根據一些特別的股利發放方式，DDM模型還有以下幾種簡化了的公式:2.零增長模型即...

第二階段為穩定增長階段，從第三年開始股利每年增長5%。目前該股票市價為每股20元，同類風險股票的投資必要報酬率為10%。股利固定增長模型公式:P=D0*(1+g)/(r-g)P=1.2×(1+5%)/(10%-5%)P表示穩定增長階段折...

股票的“復利”可以理解為，以復合利潤率（即復利，對應單利）增長。長期的牛市是贏得復利增長的基本條件。舉個例：投入股市初始資金10,000元，如果每天都能買到漲停板，那么10個交易日后，有多少錢應該是10,000×(1+10%)...

零增長模型假定股利增長率等于0，即g=0，也就是說未來的股利按一個固定數量支付。貼現現金流模型的公式如下：式中：V——股票的內在價值；Dt——在未來時期以現金形式表示的每股股利；k——在一定風險程度下現金流的...