股票與市場組合的協方差公式

如何理解市場組合的貝塔系數=1?

β=1.0表示為平均風險股票。如果β為1，則市場上漲10%，股票上漲10%；市場下滑10%，股票相應下滑10%。如果β為1.1,市場上漲10%時，股票上漲11%,；市場下滑10%時，股票下滑11%...

【答案】：A、C貝塔系數的公式為，COV(A,M)/DM，所以計算貝塔系數需要股票A與市場投資組合M之間的協方差以及市場投資組合M的方差兩個條件。

βB=ρB*δB/δM=0.7*0.6/0.1=4.2AB組合的β=0.5*βA+0.5*βB=2.6（2）cov（A,B）=βA*βB*δM*δM=1*4.2*0.1*0.1=0.042（3）A股票預期收益率=RF+βA*（RM-RF）=5%+1*（...

這個數字一般情況下要大于1才有意義，否則說明你的投資組合選擇是有問題的。風險越高，所期望的風險溢酬就應該越大。風險收益性在美國等發達市場，有完善的股票市場作為參考依據。就目前我國的情況，從股票市場尚難得出一個...

題目里應該還有xy協方差為0吧

（1）該公司股票的預期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16（2）若該股票為固定成長股票，成長率為6％，預計一年后的股利為1,5元，則該股票的價值：1.5/（16%-6%）=15元（3）若未來三年股利按20%增長，...

它告訴我們相對于市場組合而言特定資產的系統風險是多少。舉例：普通股成本，資本資產定價模型中的貝塔值的估計貝塔值是企業的權益收益率與股票市場收益率的協方差：β=cov(Ri,Rm)/б^2其中：cov(Ri,Rm)是股票收益與市場...

那就不玩股票了。問題五:風險收益率和風險報酬率是什么關系?5分風險收益率的計算Rr=β*V式中:Rr為風險收益率;β為風險價值系數;V為標準離差率。Rr=β*(Km-Rf)式中:Rr為風險收益率;β為風險價值系數;Km為...

現代投資組合理論指出特殊風險是可以通過分散投資來消除的。即使投資組合中包含了所有市場的股票，系統風險亦不會因分散投資而消除，在計算投資回報率的時候，系統風險是投資者最難以計算的。

其表現與市場表現一致。如果貝塔系數為0，則表示投資組合和市場沒有相關性。如果貝塔系數為-1，則表示投資組合和市場完全相反。貝塔系數是一種基本的風險度量，常用于評估股票投資組合和市場指數之間的相關性。