假設當前英鎊的即期匯率為

...5%,英鎊六個月利率為8%,即期匯率為1GBP=1.6380USD,

即期匯率GBP/USD=1.6380。即1英鎊等于1.6380美元。在這種情況下，起初如果客戶有100萬英鎊，就可以兌換成163.8萬美元。100萬英鎊存六個月可得本息=100*（1+8%/2）=104萬英鎊163.8萬美元存六個月可得本息=163.8*...

（3）掉期交易：是在某一日期即期賣出甲貨幣、買進乙貨幣的同時，反方向地買進遠期甲貨幣、賣出遠期乙貨幣的交易，即把原來持有的甲貨幣做一個期限上的調換遠期差價報價法（1）外匯銀行在即期匯率之外，標出遠期升貼水...

5、假設美國貨幣市場的年利率為13%，英國貨幣市場的年利率為7%，美元兌英鎊的即期匯率為GBP1=USD2.0025，某投資者用20萬英鎊進行套利交易，試計算美元貼水30點與升水30點時該投資者的損益情況。該題沒有貼水/升水的期限，...

美元利率高于英鎊,按照利率平價理論,利率高的貨幣遠期貶值,在此,6個月英鎊遠期匯率為1.6500美元/英鎊,即美元升值,因此該投資者既可以套到利差,又可以套到匯率差:做法:借六月期1英鎊(利率3%),即期兌換成美元,進行美元六月...

做法,即期兌換成美元進行三個月投資,同時賣出三個美元投資本利遠期,到期時,美元投資收回,按遠期合同兌換成英鎊,減去英鎊投資機會成本,即為套利獲利:100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英鎊...

操作：即期將英鎊兌換成美元，進行投資，同時賣出三個月英鎊投資本利遠期，到期時，英鎊投資本利收回，并按遠期匯率兌換回美元，減英鎊投資的機會成本，即為獲利：500萬*1.6025*（1+9%/4）/1.6095-500萬*（1+7%/4）=...

1。套利者即期將英鎊兌換成美元，進行，到期取出，再兌換成英鎊，假如匯率不變，套利獲利（減英鎊機會成本）：1.5770*（1+10%）/1.5780-*（1+8%）=1930.29英鎊英鎊升水，遠期匯率為1英鎊=（1.5770+0.0110）/（1...

套利過程：即期將英鎊兌換成美元100萬*2，進行美元投資（利率12%），同時賣出投資一年后的美元本利100萬*2*（1+12%）遠期，到期時，美元投資本利收回并履行遠期協議賣出（匯率2.02），減去100萬英鎊直接投資于英鎊市場的...

遠期貼水200點，貼水率（年率）=0.02*4/1.5370=5.20%，大于利差。操作：即期將英鎊兌換成美元，進行投資，并簽訂遠期賣出美元投資本利的合同，到期時美元投資本利收回并按合同出售，減英鎊投資機會成本，即為獲利，單位...

賣空交易就是簽訂三個月后賣出100萬英鎊的遠期合約（即報價者買入英鎊，匯率為1.6000），在三個月后，市場英鎊的價格下跌，補進100萬英鎊（市場報價者英鎊賣出價1.5510）。投機獲利：100萬*1.6000-100萬*1.5510=4.9萬...