掉期點和匯率的關系

誰能給我通俗的解釋下,貨幣互換,利率互換和外匯掉期呀?百度太專業太理...

貨幣掉期指交易雙方在約定期限內交換約定數量外幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息，將一種外幣的資產或債務轉換成另一種外幣的資產或債務的交易。貨幣掉期可以同時鎖定匯率和利率風險，靈活調整收付息方式。以上內容供您參考，業務...

【答案】：C一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為掉期全價（SwapAll-InRate），由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應期限的“掉期點”...

以及為了避免外匯風險而引進的。如果一國貨幣趨于堅挺，遠期匯率高于即期匯率，該遠期差價稱為升水;如果一國貨幣趨于疲軟，遠期匯率低于即期匯率，該遠期差價稱為貼水。遠期差價在實務中常用點數來表示，每點(...

二、匯率不同掉期：前后交換貨幣通常使用不同匯率。互換：前后交換貨幣通常使用相同匯率。三、交換本金金額不同掉期：前期交換和后期收回的本金金額通常不一致。互換：前期交換和后期收回的本金金額通常一致。四、利息不同掉...

掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易對象可以是資產，也可以是負債；可以是本金，也可以是利息。

遠期匯率和即期匯率是不一樣的。遠期匯率的定價是即期匯率+掉期點，掉期點俗稱升貼水，如果遠期匯率高于即期匯率。我們一般成升水，反之成貼水。根據利率平價原理，掉期點跟貨幣對兩個幣種的利率差有關，一般來說，貨幣對左邊...

對公貨幣掉期又稱“貨幣互換”，是指為降低借款成本或避免遠期匯率風險，將一種貨幣的債務轉換成另一種貨幣的債務的交易。對公外匯掉期期權指公司借入外幣貸款，為了避免利率波動帶來損失，又希望能夠得到利率波動帶來的好處，...

在人民幣與外幣掉期業務中，境內機構與銀行有一前一后不同日期、兩次方向相反的本外幣交易。在前一次交易中，境內機構用外匯按照約定匯率從銀行換入人民幣，在后一次交易中，該機構再用人民幣按照約定匯率從銀行換回外匯；...

這個簡單啊，185/198表示遠期升水，要對準即期匯率的后三位再加升水。以此類推，如果是85/95就要對準即期匯率的后兩位再加。

在人民幣與外幣掉期業務中，境內機構與銀行有一前一后不同日期、兩次方向相反的本外幣交易。在前一次交易中，境內機構用外匯按照約定匯率從銀行換入人民幣，在后一次交易中，該機構再用人民幣按照約定匯率從銀行換回外匯；...