短期利率期貨定價公式

某國債期貨合約的理論價格的計算公式為()。

【答案】：D期貨理論價格=現貨價格+持有成本=現貨價格+資金占用成本-利息收入。國債期貨理論價格可以運用持有成本模型計算：國債期貨的理論價格=1／轉換因子(現貨價格+資金占用成本-利息收入)。

=現貨價格+融資成本-金融工具利息收益下面，我們通過一個實例，完整介紹國債期貨的定價與估值計算過程。例：11附息國債21：票面利率為3.65%，2011年10月發行的7年期國債，到期日2018年10月13日。其距離2012年3月14日交割...

依據無套利定價原理,國債期貨價格等于國債現券價格加上融資成本減去國債票面利息收入。在正常利率期限結構下，短期利率一般會低于中長期利率水平，所以國債現券的融資成本一般會低于所持國債的票面利息，國債期貨合約通常表現為貼水。

第一道（1.538-1.5180)*62500=1250第二道10%/12之后*3再*20=0.50.5+20=20.5元

短期市場利率的參考指標有必要報酬率和內含報酬率。(1)、市場利率是資本市場上等風險投資債券的必要報酬率也，是市場資金借貸成本的真實反映，能夠及時反映短期市場利率變動的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。(2)、...

短期融資成本率=利率×（1－所得稅稅率）–即：Rd=Ri（1-T）

到期價值為：1000*（1+6%）=1060現在市場的實際利率是8%，設該存款憑證現在的價格X，則：8%=【（1060-X）/X】*12/3即：1.02X=1060X=1039.22答案是D。

轉換因子是轉換成標準券的比例，直接用價格除以轉換因子就知道哪個兌換成標準券最便宜了；美國國債的最小變動單位是1/32，后面的-17是指17/32,也就是大概0.53125美元吧。只跟你說下咋個算，公式我懶的打了...

馬上繼續~~6.B這題是考察對貨幣需求的國民收入彈性的理解。貨幣需求的國民收入彈性指一個百分點的國民收入變動幅度對貨幣需求變動幅度的影響是。它的公式是：