美國國債期貨合約價值的計算例題解析

債券內在價值計算例題

這是付息債券，每年付的利息即現金流=6%x1000=60元。計算公式為PV（內在價值）=60/（1+9%）+60/（1+9%）^2+60/（1+9%）^3+1000/（1+9%）^3=924.06元。當票面利率小于預期收益率時債券折價發行（發行價格...

1國債現貨價格的度量、運用持有成本模型計算國債期貨理論價格：國債期貨理論價格=現貨價格+持有成本=現貨價格+資金占用成本-利息收入2、使用可交割券價格代替現貨價格時：國債期貨的理論價格=(可交割券全價+資金占用成本-利息...

1.關于遠期合約價值計算的一道題：某公司股票現在時刻的價格是每股10元，一個月之后每股將分得現金紅利0.505元，市場無風險年收益率為12%。若以此股票為標的資產的遠期合約交割價格為10.201元，還有2個月到期，則對多頭方...

不含7年）的固定利息國債；合約代碼為TF。從仿真交易的合約設定來看，合約標的為100萬元，3%的保證金比例，使得參與一手合約只需3萬元資金，1萬元保證金即可撬動33萬元合約價值的國債期貨。

甲銀行與該銀行做一筆3個月固定利率為7.5%的的掉期交易。相比于3個月后8.5%的市場利率。甲銀行減少了利率支出。

是指利率每變化一個基點（0．01個百分點，）引起的債券價格變動的絕對額。由于國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值除以其轉換因子，比較債券組合和國債期貨合約的基點價值，可以得到對沖所需國債期貨合約數量...

根據最新規定，5年期國債合約最低保證金由原2%調整為1.5%，梯度保證金由原2%～3%～5%調整為1.5%～2%～3%。其中，五年期國債每份合約的交易保證金標準調整為合約價值的1.5%。自交割月前一個月的最后十天前一交易日...

因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資...

中國金融期貨交易所規定，在計算某種可交割債券的轉換因子時，首先必須確定該債券在國債期貨到期日的剩余期限，然后以期貨合約名義債券利率作為貼現率，將面值為1元的該種債券在其剩余期限內的所有現金流量折算為現值，這個現值就...

B。根據經驗法則，當收益率小于3%時，久期越小的債券更可能是CTD，而可交割的范圍為15—25年，久期最小的就是15年了。