期權期貨無風險套利組合

個股期權的作用?

四是低風險甚至無風險組合套利交易。期權提供了一種全新的投資理念，那便是組合套利。根據對標的證券未來走勢的預期，可以任意搭配各種期權、股票、債券等不同資產的持倉組合，以此來實現投資者基于對所標證券未來不同漲跌方向和...

除了金融衍生產品的一般性風險外，由于標的物自身的特點和合約設計過程中的特殊性，股指期貨還具有一些特定的風險。3、保證金制度不同期貨交易，無論是賣方還是賣方，都需要一定的保證金作為抵押。期權交易中，期權買方不受...

期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的跨期套利又可分為牛市套利(bullspread)和熊市套利(bearspread兩種形式。例如...

所謂概念性工具是指作為金融工程的理論基礎,含投資組合理論、資產定價理論、利率期限結構理論、匯率理論和套利與市場效率理論。實體性工具則主要是金融工程師用來解決問題的工具,含遠期、期貨、期權、互換和混合證券等衍生工具。因此,衍生工具...

投資組合中的金融工具可以是同種類的也可以是不同種類的。在市場實踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實際中，套利意味著有風險的頭寸，它是一個也許會帶來損失，但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸。舉例：香港市場...

場外期權定價是一個復雜的過程，其中涉及多個因素。農產品場外期權合約的均衡價值可以通過以下幾個方面來確定：1.基礎資產價格：期權合約的價值與基礎資產價格密切相關，因此需要考慮農產品的供需情況、季節性變化、氣候因素、...

如果式（1.1）不成立，則存在無風險套利機會。套利活動將最終促使式（1.1）成立。2．有收益資產歐式期權在標的資產有收益的情況下，我們只要把前面的組合A中的現金改為D+Xe-r(T-t)，我們就可推導有收益資產歐式看漲...

股指期貨（StockIndexFutures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨），是指以股價指數為標的資產的標準化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易...

反向套利指一種無風險的套利,涉及賣出合約標的,出售一張認沽期權,并且買入一張認購期權,這些期權具有相同的行權價和到期日,同時賣出一份相應到期月份相同的期貨。非線性投資預期年化預期收益是指期權投資者的預期年化預期收益與...

【1】首先，投資者應該熟練掌握期權的幾個特性，帶著這些基本意識去學習策略。與股票和期貨不同，期權是一種非線性金融衍生品，即期權價值與標的資產的價格并不是簡單的比例關系，投資者需要熟悉期權的風險收益結構，熟悉期權...