股指期貨理論價格的影響因素

股指期貨套期保值的股指期貨套保基本原理

你好，股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相近因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生...

即股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨），是指以股價指數為標的資產的標準化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

【錯誤】股指期貨合約交易在交割時用現貨指數，但期貨指數會在各種因素影響下起伏不定，經常會與現貨指數產生偏離，當這種偏離超出一定的范圍時，就會產生股指期貨期現套利機會。交易者可以利用這種套利機會從事套利交易，獲取無...

第三節外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值;投機和套利的種類及其運用方法。第八章利率期貨第一節利率期貨概述主要掌握:利率期貨概念、標的及種類;利率期貨的產生和發展;利率期貨價格波動影響因素;國際期貨市場主要利率期貨合約。第二...

在股指期貨交易中,合約的交易單位系以一定的貨幣金額與標的指數的乘積來表示,進而,這一定的貨幣金額是由合約所固定的。因此,期貨市場只以各該合約的標的指數的點數來報出它的價格。例如,在香港上市的恒生指數期貨合約規定,交易單位為50...

股票市場的定律就是做多才掙得到錢，也就是說股票市場跌了，我們只能干看著；期貨市場卻不是如此，期貨市場是雙向交易的，獲得利益的方法不僅有低位多做，在價格高位時借貨進來賣出，等跌了之后再買進歸還從而實現盈利。但...

股指期貨的標的就是股指，也就是說參與者來判斷股指向什么方向發展？那么股指期貨的參與者一般資金都有一定的規模，所以他們的思維多多少少影響到市場。如果股指期貨下跌，或者上漲，許多人的眼光看到了，認為是可能大資金有所...

【答案】：A、B、C、D設：F(T1)為近月股指期貨價格；F(T2)為遠月股指期貨價格；S為現貨指數價格；r為利率；d為紅利率。則根據期、現價格理論有：F(T2)-F(T1)=S(r-d)(T2-T1)／365，此即為兩個不同月份的...

如此說來，難道是基差風險已經不對股指期貨價格產生影響了嗎？其實不然。考慮到股指期貨的理論價格是以現貨指數價格為基礎進行計算的，現貨指數價格對股指期貨價格的影響占有絕對權重，因此筆者認為用基差與現貨指數的比值來衡量...

股指期貨的理論價格可以借助基差的定義進行推導。根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源于持有成本（不考慮交易成本等）；...