國債期貨合約理論價格推導

根據持有成本模型以下關于國債期貨理論價格的說法正確的是

以下關于國債期貨理論價格的說法，正確的是（B）。A.資金成本越低，國債期貨價格越高B.持有收益越低，國債期貨價格越高C.持有收益對國債期貨理論價格沒有影響D.國債期貨遠月合約的理論價格通常高于近月合約...

國債期貨價格影響因素：1、經濟發展狀況。經濟的好壞，會直接影響國債市場的行情。當經濟處于下降過程中時，市場利率會出現下降，資金紛紛轉向國債投資，國債價格也隨之上升。反過來，當經濟上行的時候，有可能帶動資金利率上升，...

什么是國債期貨交易國債期貨交易是指通過有組織的交易場所，按預先確定的買賣價格，在未來特定時間內進行券款交割的國債交易方式。國債期貨的交割是以實物交割的方式完成的。在進行國債期貨的交割之前，參與交割的投資者需要開立中...

國債期貨合約價格乘以可交割債券的轉換因子，從而將期貨價格轉化為特定可交割債券在期貨交割日的遠期價格，稱為調整后期貨價格，即：調整后期貨價格等于期貨價格轉換因子在國債期貨交割時，空頭將交割券過戶給多頭，多頭支付現金，...

1、一張合約的面值為100萬元2、報價按照100元面值的國庫券的買賣價格來報價，單位是“元”3、最小變動價位是0.002元，換個方式講，最小變動價位就是2‰元4、100元變動0.002元就相當于100萬元變動20元...

盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，實際當然還要除去傭金，傭金具體要看你開戶的公司的傭金比例了。需要保證金93.956*10000*4%=37582.4元，當然還要有交傭金的。國債期貨是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格并...

1、交易單位（tradingunit）：也稱合約規模（contractsize），是指交易所對每份期貨合約規定的交易數量。2、報價方式（pricequotation）：是指期貨價格的表示方式。短期國債期貨合約的報價方式采取指數報價法，即100減去年收益...

66題應該選A吧？？？基差=現貨價格-期貨價格*轉換因子=101.2812-92.640*1.0877=0.51667269應該選B吧！某公司的信用狀況會明顯好轉它的債券利率就下降債券價格上升。當市場利率會上漲時，國債價格就會下跌！

最便宜可交割債券的價格決定了國債期貨合約的價格，D項正確。最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債，一般用隱含回購利率來衡量，C項正確。故本題答案為ABCD...

理論上期貨價格是市場對于未來現貨市場價格的預估值，而現貨價格與期貨價格之間的聯系則用基差來表示。國債期貨的基差指的是用經過轉換因子調整之后期貨價格與其現貨價格之間的差額。國債的期貨現貨套利策略,本質上則是對于基差的...