期貨合約定價公式

股指期貨是如何定價的?

股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格，而這種證券就是這上指數所涵蓋的股票所構成的投資組合。同其它金融工具的定價一樣，股票指數期貨合約的定價在不同的條件下也會出現較大的差異。但是有一個基本原則是不變的，即...

無套利原則。就是說如果是公平價格的話，那么你的期貨合約的收益率應該和市場無風險利率是一樣的。否則就會有套利者出現，改變這個價格直到收益率等于市場無風險收益率再無套利的機會。基本公式是連續復利的那個公式。exp代表的...

需要貸款100元，期限6個月的利率6%；交割日以期貨合約價格賣出，收益為：期貨合約價格+4；成本為：借入資金+貸款利息=100+6；另收益和成本相等，得到期貨合約價格=100+6-4=102元；（2）當實際期貨價格偏低時，...

期貨的一手價格與品種有關，不同的品種每一手都有不同的期貨交易單位。期貨價格是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的，國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。期貨的主要特點：1、期貨合約的商品品種、交易...

買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。中國期貨市場產生的背景是糧食流通體制的改革。隨著國家取消農產品的統購統銷政策、放開大多數農產品價格，市場對農產品生產、...

期貨的價格是變動的價格，每一分每一秒都在變動，它的價格不是算出來的，而是在大家不斷的出價的情況下變動價格。

期貨分為商品和股指兩種，對于商品期貨一手是一張以標的物為實物商品，并有規定質量以及約定時間的標準化合約。而股指期貨的一手則是以滬深300指數為標的物的合約，合約價值為價格指數的300倍。

根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其它有關款項進行計算、劃撥業務時參考的基準價就是期貨結算價，又分當日結算價與最后交易日交割結算價。分項結算公式為：當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧...

期貨保證金的計算公式：N手某期貨合約占用保證金額=當日結算價×交易單位(合約乘數)×期貨保證金率×N手。期貨實行的是保證金交易制度，其中期貨保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金也就是大家通常所說的可用資金，...

(二)、滬深300指數期貨定價公式前面是根據合約持有期限1年情況下推導出的股指期貨一般定價公式，但根據滬深300指數期貨的合約設置上來看，最近兩個近月和最近兩個季月的合約月份決定了，合約最長交易時間不超過8個月，因此滬深...