國債期貨套利策略

國債期貨是怎么定價的?

依據無套利定價原理,國債期貨價格等于國債現券價格加上融資成本減去國債票面利息收入。在正常利率期限結構下，短期利率一般會低于中長期利率水平，所以國債現券的融資成本一般會低于所持國債的票面利息，國債期貨合約通常表現為貼水。

1'12=1+12/32=44/320'30=30/3244/32-30/32=14/32=0'14（99-02）-（98-16）=（99*32+2）/32-(98*32+16)/32=18/32就是所謂的18點了這個題再復雜點就是3為小數。1’12（2、5、7）...

第一題：期貨價格=CRD報價/轉換因子=95.2906/1.0261=92.867，與這個答案最接近的是B。第二題：選A、C

有效的套利交易模式可以復制,部分套利模式還可以進行統計上的量化。對于較大規模資金而言,采用期貨套利策略的交易方式可以獲取相對穩定的收益。四、套利策略1、ETF套利由于ETF同時在一、二級市場交易,當ETF在二級市場的價格低于其份額...

如果我們當前買入國債1203合約，同時賣出國債1209合約，當時獲利0.39元；在3月份國債1203合約到期時付出100元，然后在9月份國債1209合約到期時收獲100元，總計半年獲利0.39元。這是一個沒有計算時間成本（機會成本）的套利策略...

從期貨的無套利定價模型來說，國債期貨的價格由國債現貨的持有成本決定。也就是說，期貨價格取決于現貨價格和持有現貨至交割日之間的成本，否則市場將會出現套利行為，而套利行為的大量涌現又將使得套利無利可圖，從而使期貨...

66題應該選A吧？？？基差=現貨價格-期貨價格*轉換因子=101.2812-92.640*1.0877=0.51667269應該選B吧！某公司的信用狀況會明顯好轉它的債券利率就下降債券價格上升。當市場利率會上漲時，國債價格就會下跌！

期貨套利策略,指基金經理通過定性、定量等分析方法利用相同期貨品種在不同市場、不同時點的不合理價差,或者相關期貨品種不同交易場所的不合理價差來獲利。具有對價差的深刻認識并能發現不合理的定價,是套利成功的關鍵,無論是從資本逐利...

【答案】：A國債期貨賣出套期保值適用的情形主要有：(1)持有債券，擔心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對下降。(2)利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升。(3)資金的借方，擔心利率上升，導致借入成本...

但由于國債現劵流動性保值性都非常好，也可近僅似于現金交割。對白銀來說，雖然也是以現貨交割，但由于白銀作為全球的僅次于黃金的硬通貨，流動性保值性都非常好，類似于金融期貨，使得白銀套利機會非常多。（...