國債期貨對沖利率風險策略

國債期貨套期保值策略中,()的存在保證了市場價格的合理性和期現價格...

【答案】：D從其他的市場參與者行為來看，投機行為為套期保值者轉移利率風險提供了對手方，增強了市場的流動性，而基差套利交易的存在則保證了市場價格的合理性和期現價格的趨同，提高了套期保值的效果。

【答案】：D從其他的市場參與者行為來，投機行為為套期保值者轉移利率風險提供了對手方，增強了市場的流動性，而基差套利交易的存在則保證了市場價格的合理性和期現價格的趨同。提高了套期保值得效果。

上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。這是由于國債為固定預期年化利率產品，期現貨價格波動都很小，現貨日均波動通常僅1毛錢，期貨仿真交易日間絕對平均波幅僅在0.2元以內。國際市場上5年期國債期貨保證金...

B或者C(MDt-MDc)/MDf×S/f=（0-2.5）/5×（2000/100）=-10，即賣出10手國債；5年期對7年期beta=0.8，即5年期10手國債波動幅度是7年期CTD券的0.8倍，那么7年期賣空1000×0.8=800萬。

國債市場的調節功能較弱主要問題是我國短期國債缺乏，持有者結構不合理，場外市場發展滯后，直接制約了國債交易的活躍程度，使國債市場的流動性嚴重不足，中央銀行公開市場操作的頻率和輻射面受到了很大的影響。第一，我國在已經...

66題應該選A吧？？？基差=現貨價格-期貨價格*轉換因子=101.2812-92.640*1.0877=0.51667269應該選B吧！某公司的信用狀況會明顯好轉它的債券利率就下降債券價格上升。當市場利率會上漲時，國債價格就會下跌！

較少,國債市場缺乏國債期貨和國債期權交易,由于銀行間債券市場交易不活躍,又不能進入交易所債券市場進行國債交易,使國債二級市場流動性較弱,從而削弱了機構投資者在國債市場上利用短期國債調度資金、利用國債期貨、國債期權對沖利率風險的功能...

國債期貨是屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債...

【答案】：A國債價格和利率成反向變動關系，當利率上漲，債券價格下跌，則國債期貨可用于管理利率風險。

第一期年利率3.35%，第二期年利率為3.52%。此次發行的儲蓄國債(憑證式)分為兩期,最大發行額度為300億元,其中第一期國債發行額為150億元,期限3年,票面年利率3.35%;第二期國債發行額為150億元,期限5年,票面年利率為3...