國債期貨期現套利

什么是“國債期貨仿真交易”?仿真是指什么?

國債期貨仿真交易在整體運行環境上已經與實盤交易非常貼近，但與真實交易環境相比，仿真交易在期現聯動性、參與者交易策略等方面還存在很大差異。從仿真交易參與者采取的交易策略來看，由于缺少期現聯動的現貨交易機制，投資策略...

【正確】在實際操作中，由于國債期貨是一種虛擬的標準化合約，被實施套保的債券與期貨合約的基礎債券一般來說并不相同，也就是說套保者持有的現貨價格的變化與國債期貨的收益率變化并不完全相關。

所以，當投資者認為基差未來會變大時則表明現貨的上漲（或下跌）速率低于期貨的上漲（或下跌）速率，這時候買入現貨，賣出期貨則可以獲得盈利。補充擴展：買現貨買期貨屬于期現套利。其他相關問題可隨時私信我，希望對你有所...

【答案】：B、D根據價差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨買入套利和國債期貨賣出套利兩種。賣出價差套利，適用于國債期貨合約間價差高估的情形，賣出高價合約的同時買入低價合約，待價差恢復后，同時平倉獲利。BD項...

很明顯，他是在問金融工程問題~~不會的就別說什么國內沒國債期貨。這道題的答案是~空頭方會從中選擇交割價格最便宜的債券，對這種債券的需求增加會使它的價格升高，頻繁的交割使得債券市場有效期長于15年的債券交割價格趨同...

從期貨的無套利定價模型來說，國債期貨的價格由國債現貨的持有成本決定。也就是說，期貨價格取決于現貨價格和持有現貨至交割日之間的成本，否則市場將會出現套利行為，而套利行為的大量涌現又將使得套利無利可圖，從而使期貨...

【答案】：B買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形，買入高價合約的同時賣出低價合約，待價差恢復后，同時平倉獲利。

建倉時價差為98-96=2(元）;設平倉時價差為X(元）；盈虧額=10手（2-X），當X小于2時，盈虧額為正，才會盈利，所以只有1元和1.5元符合要求，選AB

該投資者進行的是賣出套利，當價差縮小時獲利，當初始價差為99-97=2元時，該投資者獲利。