國債期貨基差多頭

在無套利基礎下,基差和持有期收益之間的差值衡量了()選擇權的價值...

【答案】：A由于最便宜可交割券可能會變化，同時受到流動性的影響，使得基差不一定等于持有期收益。又由于空頭可以選擇用何種券進行交割，在無套利基礎下，基差和持有期收益之間的差值衡量了國債期貨空頭選擇權的價值。

所以進行期貨交易，當利率上升時應該通過期貨盈利，對沖現貨市場的風險。利率上升時能從國債期貨中盈利，應該是期望到期國債下跌，是賣出期貨。數量上，是不是這么算：45000÷83.490÷5.3=101.7猜一下，這題是不是選D啊...

第二，本文忽略了期貨基差、展期和交易成本對套期保值方法的影響。一般來說，國債期貨基差=最便宜可交割債券價格-期貨價格×轉換因子，但實際操作中我們往往不對最便宜可交割債券價格進行套期保值，而是對一籃子現券進行套期保值...

【答案】：B,C,D投資者應買入該可交割國債的現券，賣出國債期貨，A錯誤。故此題選BCD。

既然你知道某只國債的轉換因子依據其轉換因子計算，那么同樣你去國債ETF的基金發行公司網站查這5個國債的國債ETF轉換因子，轉換因子官網必須會標明的要不是沒有發行的意義和套利的。希望能幫助到你！

因此，貨幣供給量通過預期年化利率對國債現貨和期貨價格產生了影響。中央銀行通常以三種政策工具控制貨幣發行量。3、國債期貨的市場環境和市場氛圍與股票市場相類似，國債市場管理者每一項措施都會引起投資者對市場“...

目前中國金融市場上在不同市場上發行和交易的國債品種和數量很多，基本上每年每期國債都可以在銀行間市場和交易所市場上市交易，但在交易所交易活躍的品種并不多，跨市場套利時有出現，并不經常。截至到2012年2月，在銀行間...

（3）債券市場分歧較大：在第二點中，我們提及到，盡管部分投資者有套保或做空需求，但這一力量目前來看并不大，因為國債期貨的基差水平并不高。因此，從這個角度延伸出去，導致當期國債期貨持倉量上升的原因之一可能是市場...

所以，當投資者認為基差未來會變大時則表明現貨的上漲（或下跌）速率低于期貨的上漲（或下跌）速率，這時候買入現貨，賣出期貨則可以獲得盈利。補充擴展：買現貨買期貨屬于期現套利。其他相關問題可隨時私信我，希望對你有所...

C答案解析：[解析]投資者持有中長期國債期貨的多頭，為了防止將來價格下跌的風險，需進行空頭套期保值。