國債期貨期現套利原理分析

下列關于國債期貨合約間套利的說法,正確的是()。

【答案】：A,B,C,D根據價差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨買入套利和國債期貨賣出套利兩種，A項正確。國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的，B項正確。一般...

當時期貨市場管理很亂，國債期貨是十分狂熱的。貼補率的博弈1994年，國內面臨兩位數的高通脹壓力，銀行儲蓄利率達到10%以上，固定利率的國債自然少人問津，當時公布的保值貼補率為8%，而且每月都不斷上升，到12月突破兩位數，...

【答案】：C,D本題考查基于基差變化的期現套利策略。利用可交割現券和國債期貨之間的預期變化，在國債現券和國債期貨市場上同時進行交易。一般來說，基于基差變化的期現套利策略有：(1)買入基差(基差多頭)策略，即買入國債...

參與國債期貨的核心群體，因此銀行參與國債期貨主要的投資方向應該是保值的操作，因此在合約輪換的時候，元月合約價格可能與近月交割合約以及現貨之間將會有相互影響，倒是3者偏離理論值，形成短期套利機會。

【答案】：A、D國債基差交易與股指期現套利的區別主要為兩方面：一是國債基差交易期貨頭寸手數要用轉換因子調整，同樣市值的不同債券賣空手數也不一樣。二是國債期貨是實物交割，最終的CTD券可能發生變動，也為國債基差交易...

一、上市交易時間5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。二、上市交易合約和掛盤基準價5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤...

所以，當投資者認為基差未來會變大時則表明現貨的上漲（或下跌）速率低于期貨的上漲（或下跌）速率，這時候買入現貨，賣出期貨則可以獲得盈利。補充擴展：買現貨買期貨屬于期現套利。其他相關問題可隨時私信我，希望對你有所...

【答案】：D從其他的市場參與者行為來，投機行為為套期保值者轉移利率風險提供了對手方，增強了市場的流動性，而基差套利交易的存在則保證了市場價格的合理性和期現價格的趨同。提高了套期保值得效果。

就是賺差價。當投資者賣出看跌股票指數期貨合約。表示投資者根據股票市場行情的走勢，不看好后市。投資者預測股票指數期貨價格會呈現下跌趨勢，于是提前賣出某一交割月份的看跌股票指數期貨合約。一旦下降，他再將在低位買入先前...

【答案】：A國債期貨的基差指的是經過轉換因子調整之后的期貨價格與其現貨價格之間的差額。在國債期貨的交割日，國債期貨的價格應該等于最便宜可交割券價格除以對應的轉換因子，因此，基差的大小決定了國債期貨與現券之間的套利...