不同月份的期貨合約價格關系

論期貨價格與現貨價格的關系

理論上講，期貨價格=現貨價格+持有成本。二者的聯系：受同一種商品供求因素的影響，到了交割月份二者合一，本質上是相同的價格。二者的區別：1.時間的區別：現貨價格一般是指當期現貨的價格，期貨價格是遠期的價格；2.標準化...

2個價格回帖進往往期貨高于現貨，所以往往都是期貨貼近現貨。

套利(spreads):指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是...

不會。遠近價差只反應了當時市場對未來價格的預期，如遠期合約價格高于近期價格說明當時市場普遍認為未來價格會上漲，但隨著內外環境和時間的變化推移，也可能逐漸演變為遠期價格低于了近期價格...

早期開盤可能有這種月份走勢不一致，這種情況就會出現有些書中提及的跨期套利，但是現在做的人多了，這種情況就少了，但是當有資金進出時還是偶爾會有這情況發生。

不同國家和地區的股指期貨合約月份不盡相同。某些國家股指期貨的合約月份以3月、6月、9月、12月為循環月份，比如2006年2月，S&P500指數期貨的合約月份為2006年3月、6月、9月、12月和2007年3月、6月、9月、12月。...

1、2、3、4、5、7、9、11等月份。每個月份的期貨合約的期滿日是該月的15日，如果15日不是交易日，則以15日以前的最后一個交易日為期滿日。因此，同一種商品的期貨合約由于交割月份不同，其價格也不一樣。

d為紅利率。則根據期、現價格理論有：F(T2)-F(T1)=S(r-d)(T2-T1)／365，此即為兩個不同月份的股指期貨的理論價差。從公式可以看出，理論價差與近、遠月合約之間的時間長短、現貨指數價格、利率、紅利率都有關。

24.持倉:交易者手中持有合約稱為”持倉”。25.升水:1)交易所條例所允許的,對高于期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。2)指某一商品不同交割月份間的價格關系。當某月價格高于另一月份價格時,我們稱較高價格月份對較低價格...

①波動的大小和交割日期有關系，但不是絕對的。②交易市場永遠不缺對手盤。多頭是真正的空頭。③空頭才是真正的空頭。被市場價格運動自然否定的被動平倉訂單，就是對手盤的表面現象。④軟件上有很多成熟的軟件腳本可以看到多空...