期貨無套利定價模型

股指期貨套利的風險

股指期貨套利交易就是一種值得研究的新型盈利模式。開展股指期貨套利交易對于恢復扭曲的市場價格關系，抑制過度投機和增強市場流動性都有著重要的作用。滬深300指數期貨上市之初，將在一段時間里只會存在一種股指期貨，要進行跨市...

通過前期的介紹,我們了解了股指期貨理論價格的無套利定價計算公式,以及股指期貨的理論價格與現貨指數價格之間存在的聯系。在市場實際運行中,股指期貨的市場價格將圍繞其理論價格上下波動,一旦市場價格偏離了這個理論價格達到一定的程度,就可以...

國債期貨（Treasuryfuture）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格并于未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景...

1、股指期貨套期保值的原理是什么？股指期貨套期保值和其他期貨套期保值一樣，其基本原理是利用股指期貨與股票現貨之間的類似走勢，通過在期貨市場進行相應的操作來管理現貨市場的頭寸風險。由于股指期貨的套利操作，股指期貨的價格...

言歸正傳，說正事。其實不只是衍生品，與金融有關的一切學術相關的定價模型的精髓就是兩個字：“套利”！！樓主我真的沒跟你開玩笑，一定要把這個記住！一定要把這個記住！一定要把這個記住！現在不理解背下來總有一天你會...

【答案】：A將期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為“無套利區間的上界”，將期指理論價格下移一個交易成本之后的價位稱為“無套利區間的下界”。

式.該模型并未考慮到股票之間可能存在的微觀聯系對擇好期權價格的影響.基于此考慮,本文作者給出了兩家具有微觀聯系的上市公司的股票的數學模型,同時考慮股票的宏觀和微觀相關性,并應用于擇好期權的定價問題.運用無套利原理...

無套利原理確定的是不存在套利機會時的均衡價格，這個價格通常也被稱為公允價格。期權、期貨等衍生品都可以利用無套利原理來定價。根據無套利定價方法，推導標的資產為個股的遠期合約的公允價格。幾個基本假設是：1、沒有交易...

與資本資產定價模型類似，APT也是一個決定資產價格的均衡模型，認為風險性資產的收益率不但受市場風險的影響，還受到許多其他因素(宏觀經濟因素、某些指數)的影響。套利就是買進或賣出某種資產以利用差價來獲取無風險利潤。一般...

構造如下的資產組合：（1）以6個月的年利率借入資金30元；（2）以借入的30元去購買1股該股票；（3）賣出1股為6個月后交割的股票遠期合約。股票多頭和遠期空頭的無套利組合：遠期合約價格=借入資金+借入資金的收益F=30*...