期貨遠期價格低于近期的原因

股指期貨近期與遠期交割月份合約間的理論價差與()等有關。

【答案】：A、B、C、D設：F(T1)為近月股指期貨價格；F(T2)為遠月股指期貨價格；S為現貨指數價格；r為利率；d為紅利率。則根據期、現價格理論有：F(T2)-F(T1)=S(r-d)(T2-T1)／365，此即為兩個不同月份的...

則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率”。另一解釋：貼水是一個行業用語。對CIF貿易來說，通常貼水是指運費+管理費+利潤。而對FOB貿易來說，...

如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率BACKWARDATION）。在外匯市場中，匯率按照...

1、交易對象不同：期貨交易的對象是標準化合約，遠期交易的對象主要是實物商品；2、功能作用不同：期貨交易的主要功能之一是發現價格，遠期交易中的合同缺乏流動性，所以不具備發現價格的功能；3、履約方式不同：期貨交易有實物...

一般情況下，因為持倉費的存在，期貨價格是大于現貨價格的（基差小于0），遠期合約的價格大于近期合約的價格的，這就是一般而言的正向市場；相反，如果期貨價格小于現貨價格，遠期合約的價格小于近期合約的價格的話就是反向市場，...

期貨價格是指交易成立后，買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。期貨交易是按契約中時間，地點和數量對特定商品進行遠期（三個月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特點為成交與交割不同步，是在成交的一定時期后再進行...

利率的波動率決定了遠期價格高于期貨價格。根據相關信息資料的查詢，當標的資產價格與利率呈負相關性時，遠期價格就會高于期貨價格。所以，利率的波動率決定了遠期價格就會高于期貨價格。

期貨交易必須在交易所規定的交易時間內進行買賣，并需要按照標準化的合約規定進行交割。遠期交易是指雙方在交易時約定未來某個時間以約定價格進行交易的方式。遠期交易的交易時間、價格、數量等都是由雙方自行協商決定的，無需...

二、交易目的不同：遠期交易的目的是為了在未來某一時間獲取或轉讓商品。期貨交易則是為了轉移風險或追求風險收益。三、功能作用不同：期貨交易的功能是規避風險和價格發現；遠期交易盡管在一定程度上也能起到調節供求關系、減少...