股指期貨負基差與收益率的關系

什么叫股指期貨,對股市有什莫影響?

股指期貨的全稱是股票價格指數期貨,也可稱為股價指數期貨、期指,是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約,雙方約定在未來的某個特定日期,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普通...

舉例說明。假設滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。股指期貨的套利交易在一定程度上能夠糾正股指期貨的錯誤定價和過度投機導致的市場無效性，而且通過這種方法能夠鎖定并獲得一定的無風險收益。從狹義的角度或者從真正意義...

F=S*[1+（r-y）*△t/360]舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(...

(1)在標的資產方面,股指期貨的標的資產是股票價格指數,股指期貨價格變動主要受宏觀經濟及主要成份股等因素的影響。權證的標的資產是單個股票,其價格變動主要對應個股的資產價格、時間價值和波動率等因素的影響。(2)在功能作用方面,股指...

F=S*[1+(r-y)*△t/360]舉例說明。假設目前滬深300(2447.615,4.10,0.17%,吧)股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該...

這樣，24億美元的Russel2000成份股和3億美元投資于Russel2000股指期貨的空頭構成了一個市場中性的投資組合。由于Russel2000的市場效率不高，可以通過積極選股獲得超額市場收益，這樣基金不僅能夠獲得S&P500的年收益率10%，而且可以...

但漲幅卻沒有滬深300指數大，表明基金雖然獲了利，但其投資水平卻并不是太好。所以基金的業績比較基準和基金收益率的關系，就是目標成績和實際成績的關系。通過基金的業績比較標準并不能算出基金的收益率是多少。

在利用股指期貨進行套利時，需要觀察指數期貨的變化。一般來講，指數期貨的變化應該在一定的范圍內，一旦指數期貨的變化超出該范圍，那么便存在著套利機會。當指數期貨的市場價格大于所給出的上限時，便進行正向套利，也就是買入...

股指期貨與現貨指數價格的差被稱為基差，當股指期貨價格高于現貨指數價格時，股指期貨處于升水，基差為正；反之，股指期貨處于貼水，基差為負。股指期貨升貼水是反映市場運行的一個窗口指標。期貨市場和現貨市場只是一個學術研究...