國債期貨定價公式推導

1000元存3個月利率1.54%怎么算?

如果你存款1000元，存三個月的時間，年利率是1.54%的話，那么也就是說一年的利息是15.4元，你只存了三個月的時間，那么你的利息一共是3.85元。1000×1.54%÷4=3.85元存款定期，活期。現如今，市面上各種各樣...

當期貨市場行情火爆的時候,它往往將股市的資金吸引過去,從而導致股市的低迷和股價的下行;而當期貨市場行情清淡的時候,股市的資金就比較充盈,股價就比較堅挺。如1995年5月18日中國證監會宣布暫停一切國債期貨業務時,大量的資金就迅速涌入股市...

開發更多面向農業和農民的證券期貨產品，開發國債期貨、股票期權等金融產品;在業務創新方面，證監會支持期貨公司業務創新，推動開展境外經紀業務試點和客戶資產管理試點，推動專業化的期貨投資基金試點，支持符合條件的期貨公司發行上市...

1、答案為C解析：中金所轉換因子計算公式為其中r表示國債期貨合約標準券票面利率，x表示到下一付息日的月份數，n表示交割月與到期日之間的付息次數，c表示可交割券的票面利率，f表示可交割券付息頻率。簡單的結論...

轉換因子在每個特定結算H的合約開始交易前就由交易所決定。在期貨合約的整個交易期間轉換因子不會變。空方必須在交割日前一天通知多方實際將要交割的債券。買方為接收交割的長期國債向賣方支付的應付價格由以下公式決定：應付價格...

中長期國債屬附息票債券,屬支付已知現金收益的證券,但是在美國國債期貨市場中,中長期國債報價和交割制度具有一定的特殊性,使得前述公式的運用較為復雜.下面我們以美國芝加哥交易所的長期國債期貨為例來說明其定價問題,其結論也...

舉例：假設一只債券存續期是20年零2個月，票面利率為14%（復利頻率為半年），求轉換因子。債券含息價格轉換因子=1.924591-0=1.9245915年期國債期貨轉換因子和應計利息計算公式國債期貨可交割國債的轉換因子...

【答案】：A國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子。

該組合的久期變為6.2675，這一題考察的是現貨與期貨組合的久期計算，這一題的計算方法是，期現組合久期=（1*5+0.195*6.5）/1=6.2675，所以這一題選擇C。久期計算公式：如果市場利率是Y，現金流（X1,X2,...,Xn...

1994年7月底公布“三大政策”及1995年5月17日公布暫停國債期貨的消息后,都誘使了大量資金入市,不同程度地導致了股市的暴漲。而當股市資金向外撤時,股價就會下跌。當某個領域的投資利潤率發生變化時,股市和該領域間的投資利潤率就會...