國債期貨交易中的交割券

可交割國債和國債期貨區別

主要通過銀行或股票市場購買，國債期貨在期貨市場上購買。國債期貨是指通過有組織的交易場所，預先確定買賣價格，并于未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。可交割國債是賣方擁有交割券選擇權的國債。

5年期國債期貨和10年期國債期貨的可交割券分別為合約到期月份首日剩余期限為4—5.25年和6.5—10.25年的記賬式附息國債

你好，這是實物交割券。

轉換因子大于1。如果可交割國債票面利率低于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小于1。由于10年期國債期貨合約標的票面利率為3%，所以票面利率為4%的10年期國債期貨最便宜可交割券的轉換因子大于1。

由于國債期貨的標的是名義債券，實際上并沒有完全相同的債券，因此在實物交割中采用指定一籃子近似的國債來交割的方式，符合條件的交割券通過轉換因子，進行發票金額計算，并由賣方選擇最便宜可交割債，通過有關債券托管結算系統...

根據查詢相關資料信息顯示：國債期貨交割規則：1、第二交割日以一般模式進行交割的，當日為繳款日。當日結算時，交易所將交割貨款從買方結算會員的結算準備金劃轉至賣方結算會員的結算準備金，同時釋放進入交割的持倉占用的保證金。

【答案】：B國債期貨合約可以用“最便宜可交割券的DV01／對應的轉換因子”和“最便宜可交割券的久期”來作為期貨合約DV01和久期的近似值。故此題選B。

合約月份：為三個季月，同時只有三個合約掛牌交易。合約標的：5年期國債期貨是虛擬的“名義標準券”，即面值100萬元人民幣、票面預期年化利率為3%的中期國債。其可交割券種包括交割月首日剩余期限4-7年、可用于交割的“一...

這道題的答案的確是B，如果你的理解是3，只能說你沒有讀懂題目，且缺乏相關知識點，實際上這道題是沒有融資成本的，關鍵是持有收入的定義上，所謂的應計利息是債券在未到付息時，到交易時為止應該向投資者支付的利息，而...

在多只可交割債券上運用的期現套利，其收益機會來源不再是簡單的由投資者情緒造成的二級市場期現價格的錯殺，由于國債期貨跟蹤標的會在一籃子可交割券中變動，也就是最便宜可交割券(下簡稱CTD券)會發生變動，這使得國債期貨...