國債期貨收益率計算

...久期為5.若投資經理買入國債期貨合約20手,價值1950萬元,

該組合的久期變為6.2675，這一題考察的是現貨與期貨組合的久期計算，這一題的計算方法是，期現組合久期=（1*5+0.195*6.5）/1=6.2675，所以這一題選擇C。久期計算公式：如果市場利率是Y，現金流（X1,X2,...,Xn...

但是當前，我國國債的發行數量不夠充足，交易所市場和銀行間市場是分割的，流動性也不強，所以很難形成有效反映市場供求關系的國債收益率曲線。隨著國債期貨的上市，上述情況明顯改觀。國債期貨是一種標準化的場內利率衍生產品。...

利用國債期貨進行收益率曲線套利方法如下：當投資者預期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實現“買入收益率曲線”；相反，當投資者預期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期...

到銀行柜臺買分一年，三年，5年

由于投資規劃不明確，必然導致提前支取的可能性變大，一旦出現提前支取，按照活期利率計算利息，就會損失更多利息，有得不償失的感覺。但是，如果投資規劃非常明確，能夠基本確定資金的閑置期，肯定是選擇3年期，因為1年期利率...

100-年化貼現率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對于計算3個月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最后是需要乘以3/12。

1、籌措軍費在戰爭時期軍費支出額巨大，在沒有其他籌資辦法的情況下，即通過發行戰爭國債籌集資金。發行戰爭國債是各國政府在戰時通用的方式，也是國債的最先起源。2、平衡財政收支增發通貨是最方便的做法，但是此種辦法是最...

國債期貨的收益率曲線的形狀是往上(正斜率)，也就是說長期收益率大于短期收益率時，債券期貨的價格會小于債券現貨的價格。國債期貨3個月的短期利率是6%，國債期貨而10年期債券的收益率為8%。因此，債券期貨價格會低于債券...

通常，國債期貨理論價格可以運用持有成本模型計算，即：期貨理論價格=現貨價格+持有成本=現貨價格+資金占用成本-利息收入