國債期貨久期對沖公式

在資產組合管理中,常用國債期貨調整組合的久期,但一般認為對資產組合...

【正確】在資產組合管理中，常用國債期貨調整組合的久期，但一般認為對資產組合的凈市值沒有影響。

【答案】：B、C實務中常用的確定套期保值比率的方法有久期中性法和基點價值法兩種。從久期和基點價值的定義可以看出，久期和基點價值其實是一個硬幣的兩面，它們衡量的都是債券價值與利率的關系，只不過一個是百分比相對變動...

買入國債，對資產組合的久期的影響是不確定的，如果是短期國債，可能縮短組合的整體久期；如果是長期國債，可能加大組合的整體久期，也可能使組合的久期不變。所以對資產組合的久期的影響是不確定的。第二個不是很確定，不瞎猜...

全價），該價格為可交割國債的出讓價格，也稱發票價格（In-voicePrice）。其計算公式如下：發票價格=國債期貨交割結算價x轉換因子+應計利息。

二者之間又有哪些不同呢?下面是懂視小編為大家整理的標準債券遠期與國債期貨交易規則的不同,希望對大家有用。標準債券遠期與國債期貨交易規則的不同上清所計劃推出標準債券遠期集中清算業務,由其作為中央對手方為標準債券遠期交易提供集中...

轉換因子在每個特定結算H的合約開始交易前就由交易所決定。在期貨合約的整個交易期間轉換因子不會變。空方必須在交割日前一天通知多方實際將要交割的債券。買方為接收交割的長期國債向賣方支付的應付價格由以下公式決定：應付價格...

1993年年底,泰國金融市場的期權、期貨的日交易額就達6億美元,隨著通訊和資訊科技的發展,泰國的金融衍生工具發展迅速,至1996年底,泰國金融市場已有包括貨幣期權、貨幣期貨、國債期權、國債期貨、利率期權等在內的多種金融衍生工具交易,其日...

降低組合的久期；預期利率將走低時，可以適當增加國債期貨多頭持倉，提高組合的久期。如果利率走勢符合預期，就可以從中獲利。雖然通過買賣現券同樣可以達到調整組合久期的目的，但利用國債期貨的交易成本更低、更方便。

例如，在歐洲期貨交易所，國債期貨轉換因子采用精確的計算公式，而在美國芝加哥期貨交易所，則采用近似的方法。但是，不論采用什么樣的計算方法，其原理都是一樣的。即在計算某種可交割債券的轉換因子時，首先必須確定該債券在...

什么是國債期貨交易國債期貨交易是指通過有組織的交易場所，按預先確定的買賣價格，在未來特定時間內進行券款交割的國債交易方式。國債期貨的交割是以實物交割的方式完成的。在進行國債期貨的交割之前，參與交割的投資者需要開立中...