國債期貨的基差怎么算

國債期貨與股指期貨有什么差異

國債期貨與股指期貨的差異在合約規則差異上:單從國債期貨與股指期貨合約規則看,兩者的交割方式與合約標的,報價方式和最小變動價位,合約月份、交易時間及最后交易日,每日價格最大波動限制和最低交易保證金都有較大區別。在交割方式上:“...

【答案】：C買入基差交易是指基差的多頭預期基差會增大，所以買入現貨國債并賣出相當于轉換因子數量的期貨合約。

目前國債期貨只有中金所的兩個品種：五債和十債，即五年期限國債和十年期限國債。所謂國債期貨的貼水升水，是相對于同一品種的債券當時市值價格與該品種的期貨價格的價差而言的。比如說五年期債券，現時市場價格是95.57元，而...

而這部分應計利息在一般交易情況下是由債券買方代為支付，等到付息日時債券發行者才一次性支付相關利息，故此實際上這道題的持有收入實際為3.6=0.8+2.8，所以凈基差=106-100*1.01-3.6=1.4。

理論上，一般可以通過比較不同券種的隱含回購利率尋找最便宜可交割債券。根據海外實踐經驗，在一定前提條件下通過比較久期和收益率可大致尋找最便宜可交割債券：(1)久期：對收益率在國債期貨合約票面利率以下的國債而言，久期最...

所以，當投資者認為基差未來會變大時則表明現貨的上漲（或下跌）速率低于期貨的上漲（或下跌）速率，這時候買入現貨，賣出期貨則可以獲得盈利。補充擴展：買現貨買期貨屬于期現套利。其他相關問題可隨時私信我，希望對你有所...

1國債現貨價格的度量、運用持有成本模型計算國債期貨理論價格：國債期貨理論價格=現貨價格+持有成本=現貨價格+資金占用成本-利息收入2、使用可交割券價格代替現貨價格時：國債期貨的理論價格=(可交割券全價+資金占用成本-利息...

【答案】：C賣出基差策略，即賣出可交割國債現貨、買入相當于轉換因子數量的期貨合約，然后擇機平倉獲利。買入基差策略，即買入可交割國債現貨，賣出相當于轉換因子數量的期貨合約，然后擇機平倉獲利。

國際上從事中長期國債交易的證券商和金融機構無一例外都是國債期貨市場的參與者。有效管理期現貨市場頭寸的關鍵在于對期現貨價差本質的認識，而這個差異就是"基差"。《國債基差交易：避險、投機和套利指南》（原書第3版）是本...

國債期貨合約就是指根據有機構的交易場所預先確定交易價錢并于將來特殊時間內開展錢券交收的國債券繼承交易規則。期貨合約歸屬于金融衍生品的一種，是一種高級的金融業金融衍生產品。它是在二十世紀70年代金融體系不穩定的情況下...