期貨的三個定價模型

期權如何定價

因為期貨價格或者說股票價格不完全是標準正態分布。兩邊的概率分布有別于標準正態分布，可能更分散，也可能更集中，表現為不同的峰度。比如股票價格的分布更偏向于對數正態分布。那么在計算期權價格的時候，有些模型會對峰度...

是以滬深300的指數作為標的物的，一個點是300元。

這個是個歐式期權定價模型吧，那個是正態分布樹，因為上升和下降都是百分之10，那么計算期權的價格其實就是用無風險的資產和股票復制一個同樣回報的組合就可以了（希望你可以明白），三個月的價格有2種，下跌的為36，上升的...

1973年，美國金融學家布萊克和舒爾斯用數學方法給出了期權定價模型，推動了期權交易的發展，期權交易很快成為世界金融市場的主要內容，成為第二次“華爾街革命”。2003年諾貝爾經濟學獎第三次授予以數學為工具分析金融問題的美國...

1、對風險的解釋度不同。在資本資產定價模型中,證券的風險只用某一證券和對于市場組合的β系數來解釋。它只能告訴投資者風險的大小,但無法告訴投資者風險來自何處,它只允許存在一個系統風險因子,那就是投資者...

持有成本理論中期貨便利收益是商品使用者感到擁有現貨實際資產比僅持有期貨合約更有好處的程度。因為石油持有成本理論中期貨便利收益是商品使用者感到擁有現貨實際資產比僅持有期貨合約更有好處的程度。因為石油短缺時那么持有更多的...

期權定價公式是：期權價格=內在價值+時間價值。期權定價模型，由布萊克與斯科爾斯在20世紀70年代提出。該模型認為，只有股價的當前值與未來的預測有關；變量過去的歷史與演變方式與未來的預測不相關。模型表明，期權價格的決定...

針對布－肖模型股價波動假設過嚴，未考慮股息派發的影響等問題，考克斯、羅斯以及羅賓斯坦等人提出了二項分布期權定價模型（binomialoptionpricingmodel-bopm），又稱考克斯－羅斯－羅賓斯坦模型〔（1）e〕。該模型假設：第一...

如果你想要這種形式，看看二叉樹模型。二叉樹模型易于理解，可以自己推導。二叉樹模型(無限細時間分割)的極限為BS公式。如果你真的想了解BS模型公式，可以看看蔣立尚的期權定價數學模型和方法。從第1章到第5章選擇歐洲選項就...

由于未來因素具有不確定性，無論用絕對估值和相對估值得出的往往都是一個價格區間債券的估值則相對簡單對于現金流穩定的債券（如國債，假定無風險，未來現金流完全確定），只需找到和其風險，時間長度相應的市場利率，折現...