利率期貨定價的步驟

利率期貨的五個要素

財政政策、貨幣政策、匯率政策、經濟因素、全球主要經濟體利率水平。1、財政政策：擴張性的財政政策、緊縮性的財政政策。2、貨幣政策：擴張性的貨幣政策、緊縮性的財政政策。3、匯率政策：匯率通過影響國內物價水平、短期資本流動...

【答案】：B,D大部分國家國債期貨的報價通常采用價格報價法，按照百元面值國債的凈價報價(不合持有期利息)，價格采用小數點后十進位制。BD項為中長期國債，均采用價格報價法。故本題答案為BD。

利率定價是指保險公司預先定下的一個利率，并將其作為一個保險精算折現率的行為。保險精算業務中，保險公司一般需要估計未來預期要付出的成本，并通過一定的比率將其折現到現在和現在的價格相等。利率是決定企業資金成本低高的...

期貨套利和現貨基礎不關系不大，應為只要你不是生產廠家或者原料商，沒必要太在乎實物是否交割，你只要在乎價格的走勢，并從差價中套利即可。具體步驟就是買賣啊，和股票差不多，只是交易規則有些不同。利率期貨是指以債券類...

所謂利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約,它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多，分類方法也有多種。通常，按照合約標的的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。

解：(100-93．25)一(100-94．16)=0．91在利率期貨交易中，收益率差額為0．91％。5．7％+0．91％=6．61％經過多頭利率期貨套期保值，它所購買的國庫券的實際收益率為6．61％。多頭利率期貨套期保值指人們通過買入...

因為美國國債合約，每點1000美元。報價為：點一132點，最小變動價位是1/32美元，97－02等于90又2/32點，和原來96－21,相比為(32+2)-21=13點

2,解析：本題關鍵是明白貝塔系數的涵義。在教材上有公式：(10%-4%)/(20%-4%)=37.5%。3,解析：95.45

中長期國債屬附息票債券,屬支付已知現金收益的證券,但是在美國國債期貨市場中,中長期國債報價和交割制度具有一定的特殊性,使得前述公式的運用較為復雜.下面我們以美國芝加哥交易所的長期國債期貨為例來說明其定價問題,其結論也...

=現貨價格+融資成本-金融工具利息收益下面，我們通過一個實例，完整介紹國債期貨的定價與估值計算過程。例：11附息國債21：票面利率為3.65%，2011年10月發行的7年期國債，到期日2018年10月13日。其距離2012年3月14日交割...