國債期貨買入基差策略

國債期貨適合正向套利不適合反向套利

目前中國金融市場上在不同市場上發行和交易的國債品種和數量很多，基本上每年每期國債都可以在銀行間市場和交易所市場上市交易，但在交易所交易活躍的品種并不多，跨市場套利時有出現，并不經常。截至到2012年2月，在銀行間...

【答案】：B、D投資者認為基差會上漲，國債現貨價格的上漲(下跌)幅度會高于(低于)期貨價格乘以轉換因子上漲(下跌)的幅度，則買入國債現貨，賣出國債期貨，待基差上漲后分別平倉獲利。

【答案】：D從其他的市場參與者行為來，投機行為為套期保值者轉移利率風險提供了對手方，增強了市場的流動性，而基差套利交易的存在則保證了市場價格的合理性和期現價格的趨同。提高了套期保值得效果。

7猜一下，這題是不是選D啊第二題，數字應該是103將購入債券，樂于看到利率上升，此時債券價格會下跌。怕見到利率下降。所以為了對沖利率下降，操作上應該是買入國債期貨的。第三題，真的havenoidea。。。sorry...

既然你知道某只國債的轉換因子依據其轉換因子計算，那么同樣你去國債ETF的基金發行公司網站查這5個國債的國債ETF轉換因子，轉換因子官網必須會標明的要不是沒有發行的意義和套利的。希望能幫助到你！

【答案】：A期貨價格低于現貨價格，應該多期貨、空現貨套利。

第二，本文忽略了期貨基差、展期和交易成本對套期保值方法的影響。一般來說，國債期貨基差=最便宜可交割債券價格-期貨價格×轉換因子，但實際操作中我們往往不對最便宜可交割債券價格進行套期保值，而是對一籃子現券進行套期保值...

為了更好地達到套期保值效果，降低基差出現不利變動的風險，基差賣方應盡量選擇有利的初始基差，或者盡量使初始基差小于基差的歷史均值。基差交易是進口商經常采取的定價和套期保值策略，它是指進口商用期貨市場價格來固定現貨交易...

套期保值可以大體抵消現貨市場中價格波動的風險，但不能使風險完全消失，主要原因是存在"基差"這個因素。要深刻理解并運用套期保值，避免價格風險，就必須掌握基差及其基本原理。基差的含義基差(basis)是期貨價格之差。企業利用...

【正確】國債期貨作為場內品種，由于其行情交易具有連續性，更適合做投資策略和風險規避的工具。