國債期貨期現套利策略論文

2021期貨從業資格相關試題作答技巧:套利試題

對于期貨基礎考試來說，計算題的出題點主要在第四至九章。而考試重點在于期貨套利的考察，包括商品期貨、外匯期貨、國債期貨和股指期貨的套利操作和運用。因此掌握商品期貨相關套利試題的做題技巧，是提升做題速度的關鍵。而其他...

【答案】：C,D本題考查基于基差變化的期現套利策略。利用可交割現券和國債期貨之間的預期變化，在國債現券和國債期貨市場上同時進行交易。一般來說，基于基差變化的期現套利策略有：(1)買入基差(基差多頭)策略，即買入國債...

1、國債期貨的價格由國債現貨的持有成本決定。也就是說，期貨價格取決于現貨價格和持有現貨至交割日之間的成本，否則市場將會出現套利行為，而套利行為的大量涌現又將使得套利無利可圖，從而使期貨價格回歸至均衡價格。2、根據...

66題應該選A吧？？？基差=現貨價格-期貨價格*轉換因子=101.2812-92.640*1.0877=0.51667269應該選B吧！某公司的信用狀況會明顯好轉它的債券利率就下降債券價格上升。當市場利率會上漲時，國債價格就會下跌！

實際上，5年期國債期貨是建立在一籃子可交割的國債基礎上的，不過這些國債的價格和屬性相差非常大。任何在距離合約第一個交割日還有4-7年剩余期限的國債都可以用于5年期國債期貨合約的交割。由此，為了將不同的可交割國債...

4、國債期貨可以豐富證券公司等機構利率風險管理手段，增強持有國債意愿。證券公司參與國債期貨實物交割，不僅可以實現套利交易策略的收益，也可以節約現貨交易中的信息搜集成本和市場沖擊成本，以較低的成本獲得國債現貨，從而實現對...

【答案】：A國債期貨的基差指的是經過轉換因子調整之后的期貨價格與其現貨價格之間的差額。在國債期貨的交割日，國債期貨的價格應該等于最便宜可交割券價格除以對應的轉換因子，因此，基差的大小決定了國債期貨與現券之間的套利...

但由于國債現劵流動性保值性都非常好，也可近僅似于現金交割。對白銀來說，雖然也是以現貨交割，但由于白銀作為全球的僅次于黃金的硬通貨，流動性保值性都非常好，類似于金融期貨，使得白銀套利機會非常多。（...

可轉債與正股對沖套利、期權跨式對沖套利、事件驅動型對沖套利、ETF與成分股對沖套利，國債期貨與國債主力品種現貨的套利對沖等等，以后隨著中國金融產品的豐富，會有越來越多的包括利率、外匯產品在內的量化追蹤套利模式。

套利和套期保值三種交易方式，每一種交易方式都具有不同的交易策略。投機就是在價格的變動中通過低買高賣獲得利潤的交易行為。在未來，國債期貨的價格也會隨著基礎資產國債現貨價格的變動而變動，因此也會存在投機的交易行為。