國債期貨合約報價×轉換因子

為什么轉換因子要按國債期貨合約標的票面利率折現

這個比例就是轉換因子。轉換因子實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現金流按國債期貨合約標的票面利率折現的現值。轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數值在合約存續期間不變。

這道題的答案的確是B，如果你的理解是3，只能說你沒有讀懂題目，且缺乏相關知識點，實際上這道題是沒有融資成本的，關鍵是持有收入的定義上，所謂的應計利息是債券在未到付息時，到交易時為止應該向投資者支付的利息，而...

這個比例就是轉換因子。轉換因子實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現金流按國債期貨合約標的票面利率折現的現值。轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數值在合約存續期間不變。

首先,什么是國債期貨。國債期貨就是以國債為未來交割標的物的期貨合約,他跟蹤的也就是國債的價格,國債期貨,我們也稱之為利率期貨,因為國債的價格和利率是分不開的,持有國債期貨,我們一方面可以持有債券市場的風險敞口,一方面也可以當作美...

上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。這是由于國債為固定預期年化利率產品，期現貨價格波動都很小，現貨日均波動通常僅1毛錢，期貨仿真交易日間絕對平均波幅僅在0.2元以內。國際市場上5年期國債期貨保證金...

3、上市交易合約及上市基準價格：5年期國債期貨首個上市合約為2013年12月(TF1312)、2014年3月(TF1403)、2014年6月(TF1406)。每份合約的基準價格由交易所在合約上市前的交易日公布。4、可交割國債和轉換因子：五年期國庫券...

實際上，5年期國債期貨是建立在一籃子可交割的國債基礎上的，不過這些國債的價格和屬性相差非常大。任何在距離合約第一個交割日還有4-7年剩余期限的國債都可以用于5年期國債期貨合約的交割。由此，為了將不同的可交割國債...

【答案】：A如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子大于1；如果可交割國債票面利率低于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小于1。中金所5年期國債期貨合約標的票面利率為3％，該可交割國債的票面利率為3...

中長期國債期貨采用價格報價法。本題中，10年期國債期貨的合約面值為100000美元，合約面值的1%為1個點，即1個點代表1000美元；報價以點和多少1/32點的方式進行，1/32點代表31．25美元。10年期國債期貨2009年6月合約交割...

【答案】：C一般情況下，可交割國債票面利率低于國債期貨合約標的票面利率，其轉換因子小于1，反之，則轉換因子大于1。