簡述基差變化對期貨套期保值的影響

套期保值的好壞取決于()變化。

即買入套期保值的盈虧＝期初基差－期末基差。基差是指某一特定地點的同一商品現貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。基差走弱(即基差變小)，有利于買入套期保值者；基差走強(即基差變大)，有利于賣出套期保值者。

基差交易保值就是借助基差交易方法，在基差變化不定時以買寬賣窄的原則來獲利的行為。套期保值的經濟學原理套期保值之所以能夠回避價格風險，是因為期貨市場上存在兩個基本的經濟學原理。趨同性原理趨同性原理指同種商品的期貨...

基差變化是影響套期保值效果最關鍵的因素，因此市場上又出現了基差交易來規避基差的不利變動風險。需要的條件是，對現貨和期貨行情非常了解，有足夠的行業經驗，對價格走勢有很好的分析能力。

4月2日，貿易商以25000/噸的價格銷售掉了庫存的5000噸銅，同時在期貨市場上以26000的價格買入期貨平倉（對沖交易）注：此時，基差就為25000-26000=負1000元/噸由于基差沒有發生變化，也就是說兩個市場下跌的幅度是完全一...

②商品種類相同或相關原則。套期保值所選擇的期貨品種必須與現貨市場上買賣的商品是相同種類。當然，在期貨交易的實踐中，也有一種叫作“交叉套期保值交易”的做法，即選擇一種與該現貨商品種類不同，但在價格走勢上互相影響且...

對于多頭套期保值避險者，當基差轉強，會降低避險效果。套期保值的基本原理是建立對沖組合，使得當產生風險的一些因素發生變化時對沖組合的凈價值不變。套期保值是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，是用期貨市場...

其中利率變動對持有成本的影響很大。基差變化在商品實際價格運動過程中，基差總是在不斷變動，而基差的變動形態對一個套期保值者而言至關重要。由于期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格會趨于一致，而且基差呈現季節性變動，使...

那么倉儲費等也要減少，所以就逐漸貼近現貨價格。如果基差為0，說明已經貼近了現貨價格。和套期保值是沒有什么關系的。因為基差縮短，可以是，期貨現貨都漲，但是他們價差縮短啊。并不能影響什么漲跌，也不會影響套期保值。

套期保值者參與期貨市場，是為了避免現貨市場價格變動較大的風險，而接受基差變動這一相對較小的風險。從上述經濟原理可以看出，套期保值是一種有意識的避險措施，目的在于減少現貨市場的價格風險。保值者通過期貨市場和現貨市場的...

套期保值的基本特征是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，...