遠期期貨的套利定價推導

遠期或期貨定價的理論主要包括()。

【答案】：A,C作為金融市場中的重要品種，遠期和期貨在風險管理、價格發現、投資組合管理等方面有著廣泛的應用。遠期或期貨定價的理論主要包括無套利定價理論和持有成本理論。

期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的跨期套利又可分為牛市套利(bullspread)和熊市套利(bearspread兩種形式。例如...

當遠期合約價格與近期合約價格差額高過套利成本的時候就出現套利機會：10.16出現套利機會的品種：白糖操作思路：買入近期合約同時賣出相同數量的遠期合約近期合約：SR801合約：3996元/噸（10月16日上午10：50價格）遠期...

【答案】：B商品期貨套利的種類主要有四種，分別是跨期套利、跨商品套利、跨市場套利和期現套利。賣出較近月份的合約同時買入較遠月份的合約進行套利。盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。

它仍然是無套利均衡的，但不是一般均衡的，這樣的價格是會破裂的，最好的佐證便是這次次貸危機。未來的衍生品定價技術如何發展？這是一個可以再獲諾貝爾獎的命題。是繼續技術化的“工程”道路，不假思索的無套利定價？還是...

賣出

2、期貨跨月套利運作模式：期貨的跨月套利，屬于跨期套利的一種，傳統的牛市套利或者熊市套利都有這方面的內容。如果一個品種未來價格看漲，比如黃金、白銀，那么遠期合約的價格漲幅會超過近期合約，我們就可以做多遠期，做空...

=現貨價格+融資成本-金融工具利息收益下面，我們通過一個實例，完整介紹國債期貨的定價與估值計算過程。例：11附息國債21：票面利率為3.65%，2011年10月發行的7年期國債，到期日2018年10月13日。其距離2012年3月14日交割...

現貨_期貨平價定理（spot-futuresparitytheorem）是2016年全國科學技術名詞審定委員會公布的管理科學技術名詞現貨與期貨價格間的正確理論關系的描述，違背平價會帶來套利的機會。利用無套利原理給出利率平價理論的證明。假設本國的...

同樣,和所有的期貨期權產品相同,FFA是一種套利工具(金融投機手段),而這也是現在一些金融機構積極參與其中的原因。雖然FFA交易在國外已經比較普及,但是中國在FFA市場的參與扔較為有限,可以說現在的運費已經成為變動的、流動性較好的、可以...