國債期貨價格×轉換因子

2014年6月5日,若國債期貨TF1406合約收盤價為98.046元,結算價為98.026元...

發票價格=期貨結算價*轉換因子+應計利息=98.026*1+1.3808=99.4068，選擇C

國債是一直在變化，特別今年受疫情影響債劵不好說那個最便宜。

【答案】：A,C,D答案：ACD【解析】B項，期貨交易所為了方便投資者查對，通常會提前公布轉換因子表。

7猜一下，這題是不是選D啊第二題，數字應該是103將購入債券，樂于看到利率上升，此時債券價格會下跌。怕見到利率下降。所以為了對沖利率下降，操作上應該是買入國債期貨的。第三題，真的havenoidea。。。sorry...

我在查第三題的時候發現了這個，共享之選B，直接用95.2906/1.02601=92.8749，觀看其他答案只有選項B是最接近的，實際上還是需要考慮回購利率報價的，但由于其他選項相距很大，可以忽略不計了。http://zhidao.baidu.com/...

組合基點價值：0.059042×0.5+0.055160×0.3+0.032883×0.2=0.0526456套期保值比例=組合基點價值/（CTD券基點價值/轉換因子）=組合基點價值×轉換因子/CTD券基點價值=0.0526456×1.04067/0.06532=83.87買入84手...

基差交易者時刻關注期貨市場和現貨市場間的價差變化，積極尋找低買高賣的套利機會。做多基差，即投資者認為基差會上漲，現券價格的上漲（下跌）幅度會高于（低于）期貨價格乘以轉換因子的幅度，則買入現券，賣出期貨，待基差如期...

比較票面利率的大小。轉換因子是由國債期貨的價格可計算得到其他可交割債券交割價格的比價關系，通過比較票面利率的大小能夠確定轉換因子是否大于1。對于票面利率小于標準券的利率(3%)的券種，它們的轉換因子都小于1，而大于標準...

套利策略解析內容說明：理論上期貨價格是市場對于未來現貨市場價格的預估值，而現貨價格與期貨價格之間的聯系則用基差來表示。國債期貨的基差指的是用經過轉換因子調整之后期貨價格與其現貨價格之間的差額。國債的期貨...

基差交易者時刻關注期貨市場和現貨市場間的價差變化，積極尋找低買高賣的套利機會。做多基差，即投資者認為基差會上漲，現券價格的上漲（下跌）幅度會高于（低于）期貨價格乘以轉換因子的幅度，則買入現券，賣出期貨，待基差如期...