期貨期權無風險套利數學模型

期權、期貨及其他衍生產品(第8版)的目錄

17.5期貨期權的下限26017.6采用二叉樹對期貨期權定價26117.7期貨價格在風險中性世界的漂移率26217.8對于期貨期權定價的布萊克模型26317.9美式期貨期權與美式即期期權26517.10期貨式期權265小結266推薦閱讀266練習題266作業題267第18章希臘值269...

期權市場能夠給我們提供很多無風險獲利的交易機會.無風險套利機會這是股票市場和期貨市場所不能比擬的。股指期貨無風險套利股票.我們買人股票的價格就是股票倉位的盈虧平衡點，股指期貨無風險套利從買人那一刻起，市場的波動就...

但是，有時期貨指數與現貨指數會產生偏離，當這種偏離超出一定的范圍時（無套利定價區間的上限和下限），就會產生套利機會。利用期指與現指之間的不合理關系進行套利的交易行為叫無風險套利（Arbitrage），利用期貨合約價格之間不...

剩余的8000W美圓投資于全球市場!如果1億美圓全部存入則能獲得525W美圓的利息收入,1年后如日圓升值幅度小于4%,就能全面獲得無風險收益!當然實際情況更好,日圓在不斷貶值,選擇的外匯貨幣應該是日圓換澳元,或者日圓換英鎊!

[2]姜禮尚,陳亞浙,劉西桓,等.數學物理方程講義[M].2版,北京:高等教育出版社,1986.[3]姜禮尚.期權定價的數學模型和方法[M].北京:高等教育出版社,2004.[4]約翰·赫爾.期權、期貨和其它衍生產品[M].3版,...

再版序言第一版序言第一章風險管理與金融衍生物1.1風險和風險管理1.2遠期合約與期貨1.3期權1.4期權定價1.5交易者的類型第二章無套利原理2.1金融市場與無套利原理2.2歐式期權定價估計及平價公式2....

11N-(11-0.5)=9N-0，這是由一個公式推導出來的。即未來兩種可能的支付價格相等。左面的式子指當價格上漲到11時該組合產生的支付，右面的式子即為價格為9時該組合的支付。至于看漲期權空頭和股票多頭則是為了實現對沖。遠...

無法應用于非歐式期權：Black-Scholes模型僅適用于歐式期權的定價，無法應用于美式期權等非歐式期權的定價。忽略利率波動：納扒銀Black-Scholes模型假設無風險利率是固定值，但在實際市場中，利率會隨著市場情況變化而變化。因此，...

購買標的資產的成本應該與期權標的資產的市場價格相同，以避免套利。2、購買無風險債券：為了實現無風險套利，需要購買與期權到期日相同的無風險債券，并且購買的金額應該等于看漲期權的行權價格。這樣，在到期日，無論標的資產的...

除了金融衍生產品的一般性風險外，由于標的物自身的特點和合約設計過程中的特殊性，股指期貨還具有一些特定的風險。3、保證金制度不同期貨交易，無論是賣方還是賣方，都需要一定的保證金作為抵押。期權交易中，期權買方不受...