國債期貨標準券的含義是什么

國債期貨到期時,實際交割國債現券的券種是由哪一方確定的

由于是實物交割，同時可交割債券票面利率、到期期限與國債期貨標準券不同，因此交割前必須將一籃子可交割國債分別進行標準化，就引入了轉換因子。交易所會公布各個可交割債券相對于各期限國債期貨合約的轉換因子（CF），且CF在...

其票面利率、到期時間等各不相同。可交割國債和名義標準券之間的價格通過一個轉換比例進行換算，這個比例就是通常所說的轉換因子，類似于商品期貨交割時的升貼水概念。誤區五：認為國債期貨保證金低，...

【答案】：C在中長期國債交割中，賣方具有選擇交付哪種券種的權利。賣方自然會根據各種情況挑選對自己最經濟的國債來交割，可稱為最便宜可交割債權，其含義是指最有利于賣方進行交割的券種。故此題選C。

在確定國債期貨最便宜交割券時，通常有兩條經驗法則可供參照。經驗法則一：當國債到期收益率大于標準券票面利率3%時，久期越大，越有可能成為CTD券;且當收益率曲線越陡時，越是長久期國債，越有可能成為CTD券。經驗法則二：...

B。根據經驗法則，當收益率小于3%時，久期越小的債券更可能是CTD，而可交割的范圍為15—25年，久期最小的就是15年了。

【答案】：C5年期國債期貨的合約標的采用國際上通用的名義標準券設計，即采用現實中并不存在的虛擬券作為交易標的，實際的國債可以用轉換因子折算成名義標準債券進行交割。剩余年限在一定范圍內的國債都可以進行多券種替代交收...

你好：首先要明白基差的含義：基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現貨價格一期貨價格。所以，當投資者認為基差未來會變大時則表明現貨的上漲（或下跌）速率低于...

1、答案為C解析：中金所轉換因子計算公式為其中r表示國債期貨合約標準券票面利率，x表示到下一付息日的月份數，n表示交割月與到期日之間的付息次數，c表示可交割券的票面利率，f表示可交割券付息頻率。簡單的結論...

其中，由于5年期、10年期的最小變動價位為1/32點的1/2，所以“—”后面有出現3位數的可能。例如，當10年期國債期貨合約報84-165時，其實際含義為84又16.5/32，合約價值為84*1000+16.5*31.25=84515.625美元；當...

選ABC，現貨凈價實際上就是看可交割的債券標的(國債期貨可以進行交割的債券標的并不是單一的)現在的市場價值，轉換因子實際上就是可交割的債券標的轉換為期貨合約規定的標準券的折算率，持有收益實際上就是要考慮到相關國債的...