國債期貨套期保值計算例題

銀行如何運用金融期貨來對正、負利率敏感性缺口進行套期保值

可以利用國債期貨來對沖銀行利率敏感性缺口的風險：1.當利率敏感性缺口為正時，若預期利率下降，則對銀行有負面影響，可以買入國債期貨；利率下降時銀行的正缺口會產生損失，而國債期貨價格會上漲，這樣就對沖掉了利率敏感性缺口...

第八章利率期貨及衍生品：考點一利率期貨概述考點二利率期貨的報價考點三利率期貨價格考點四國債期貨考點五國債期貨投機和套利考點六國債期貨套期保值考點七遠期利率協議考點八利率期權考點九利率互換第九章股指...

套期保值的解釋（原創）\x0d\x0a基本原理是：\x0d\x0a1期貨價格和現貨價格基本同步\x0d\x0a2放棄一個有可能獲利的機會，最終獲得回避風險、鎖定利潤的目的。\x0d\x0a舉兩個例子：\x0d\x0a一：你...

使用衍生品對沖了：1、國債期貨套期保值：持有現券倉位，用基點價值法啥的算出套保比例，空相應數量的國債期貨；優勢是目前期貨交易比較活躍，套保操作起來也是比較方便的；缺點是目前銀行、保險并不能參與國債期貨，不能利用這個...

多頭套期保值，又稱買入套期保值，是指準備將來某一時期投資于國債的投資者擔心因價格上漲而使購買國債的成本增加，而先在國債期貨市場上買入一筆期貨合約，以便對沖未來價格的不確定性。空頭套期保值，又稱為賣出套期保值，是...

這種對沖可能會為當前的市場利率提供一個臨時的緩解。購買的期權將在一個有限的期限內為合同的名義金額提供保護。二、主要衍生金融工具的簡單計算期貨、遠期和期權交易市場的發展到目前已經是非常成功的,并且流動性很強。如果投資者想要...

加上套期保值率以后,期貨價格的中樞線失去了現貨價格的牽制,因為現貨的到期兌付值按照約定利率兌付外,還加上一塊保值貼補率,現在誰也搞不明白現貨的到期兌付值,就搞不明白期貨價格的中樞了。沒有保值帖補率這個變數,國債期貨價格盯住現...

套期保值，又可以被稱之為避險、對沖等等。廣義上的套期保值，指的是企業利用一個或一個以上的工具進行交易，預期部分或全部對沖其生產經營中所面臨的價格風險的方式。套期保值能夠選區的工具比較廣，常用的有遠期、期貨、期權...

最后，套期保值方法對國債期貨套期保值操作的指導性有限。套期保值方法所用的統計方法主要是利用歷史數據，根據均值回歸的假設對未來進行分析。然而，經濟基本面、宏觀政策和突發事件等多種因素均會對債券市場產生重大影響，導致...

轉換因子計算公式如下：其中，r：5年期國債期貨合約票面利率3%；x：交割月到下一付息月的月份數；n：剩余付息次數；c：可交割國債的票面利率；f：可交割國債每年的付息次數。計算結果四舍五入至小數點后4位。二、應計利息...