國債期貨套期保值公式久期法推導

國債期貨套期保值是為了什么?

多頭套期保值，又稱買入套期保值，是指準備將來某一時期投資于國債的投資者擔心因價格上漲而使購買國債的成本增加，而先在國債期貨市場上買入一筆期貨合約，以便對沖未來價格的不確定性。空頭套期保值，又稱為賣出套期保值，是...

【正確】在實際操作中，由于國債期貨是一種虛擬的標準化合約，被實施套期保值的債券與期貨合約的基礎債券一般來說并不相同。也就是說，套期保值者持有的現貨價格的變化與國債期貨的收益率變化并不完全相關，此外還存在整數倍...

【答案】：B、D國債期貨買入套期保值適用的情形有：(1)計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升；(2)按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加；(3)資金的貸方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益...

國債期貨（Treasuryfuture）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格并于未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景...

【答案】：A、D國債期貨賣出套期保值是通過期貨市場開倉賣出利率期貨合約，以期在現貨和期貨兩個市場建立盈虧沖抵機制，規避市場利率上升的風險。其適用的情形主要有：①持有債券，擔心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對...

國債期貨是以國債現券為目標的高級金融衍生工具，在價格發現、規避風險、套期保值等方面發揮著巨大作用.根據不同投資者的不同目的，國債期貨主要有投機、套利和套利三種交易方式，每種交易方式都需要不同的交易策略，想要在國債...

2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。作為基礎的利率衍生產品，國債期貨具有如下功能：第一，規避利率風險功能。由于國債期貨價格與其標的物的價格變動趨勢基本一致，通過國債期貨套期保值交易可以避免因利率...

期保值的實證研究中發現,由于忽略了期貨和現貨價格之間可能存在的協整關系,從傳統的OLS模型中獲得的套期保值比率將被低估,提出運用誤差修正模型(ECM)估計最優套期保值比率。四、Cecchetti利用ARCH模型對美國國債期貨合約的效用...

并且他們也是市場初期重要的活躍參與者。個人投資者參與國債期貨無疑是高風險偏好，因為從操作動機而言，個人投資者基本上不會是管理利率風險，進行套期保值交易，而是投機性交易為主的模式。博覽證券研究員揭沖...

2、我國當時的國債期貨不是真正意義上的國債期貨，其賴以生存的利率機制市場化沒有形成。?3、我國狹小的國債一級市場和不發達的國債二級市場，制約了國債套期保值功能的發揮，卻為投機者操縱國債期市提供了條件。4、交易所...