國債期貨標準券的久期約等于

什么是最便宜可交割債券

在確定國債期貨最便宜交割券時，通常有兩條經驗法則可供參照。經驗法則一：當國債到期收益率大于標準券票面利率3%時，久期越大，越有可能成為CTD券;且當收益率曲線越陡時，越是長久期國債，越有可能成為CTD券。經驗法則二...

（二）不足之處第一，本文主要選取10年期國債期貨作為套期保值交易標的，其與債券組合存在期限錯配問題。未來隨著2年期和5年期國債期貨交易逐漸活躍，運用久期相對接近的國債期貨進行套期保值操作，效果可能更佳。第二，本文...

國債期貨（Treasuryfuture）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格并于未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景...

【答案】：C5年期國債期貨的合約標的采用國際上通用的名義標準券設計，即采用現實中并不存在的虛擬券作為交易標的，實際的國債可以用轉換因子折算成名義標準債券進行交割。剩余年限在一定范圍內的國債都可以進行多券種替代交收...

由于是實物交割，同時可交割債券票面利率、到期期限與國債期貨標準券不同，因此交割前必須將一籃子可交割國債分別進行標準化，就引入了轉換因子。交易所會公布各個可交割債券相對于各期限國債期貨合約的轉換因子（CF），且CF在...

66題應該選A吧？？？基差=現貨價格-期貨價格*轉換因子=101.2812-92.640*1.0877=0.51667269應該選B吧！某公司的信用狀況會明顯好轉它的債券利率就下降債券價格上升。當市場利率會上漲時，國債價格就會下跌！

買入國債，對資產組合的久期的影響是不確定的，如果是短期國債，可能縮短組合的整體久期；如果是長期國債，可能加大組合的整體久期，也可能使組合的久期不變。所以對資產組合的久期的影響是不確定的。第二個不是很確定，不瞎猜...

但是細讀合約可以發現，國債期貨也與商品期貨有很大不同。國債期貨每手合約價值100萬元，但最低保證金只要3%，因而相應的杠桿也較高。除此之外，就是對交易標的采取的“標準券”設計思路，即不以現實中某一確定年限...

2年期國債期貨價格比10年期平穩原因如下：2年期國債期貨對應的現券久期較短，相對于5年和10年期來說，2年期對于貨幣政策的反映要更加準確，有利于暢通貨幣政策傳導渠道。

不如現在手頭持有3年期國債100萬（當前市場價），在期貨市場賣出相同面值的1年期國債期貨（假設價格為101萬），那么在一年后，就可以以在期貨合約中商定的價錢101萬賣出這些債券，即使這個時候由于利率上升市場價格變成了99萬...