遠期期貨定價理論基礎

期貨價格即期價格遠期價格的區別

在合同期內，如果市場行情朝著不利于遠期交易的某一方發展，那么這一方也不能違約。但是，如果遠期交易的一方因缺乏獎金或發生意外事件，便有可能出現難以履約的情況，因此具有信用風險。而期貨交易則不然，期貨交易的對象不是...

遠期——合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物(標的物可以是大豆、銅等實物商品,也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品)。2、投資者權利與義務的對稱性不同期貨合同是雙向合約，交易雙方都要...

可以說，期貨交易的違約風險幾乎為零。4、價格確定方式不同。遠期合約的交割價格是由交易雙方直接談判并私下確定的。由于遠期交易沒有固定的場所，因此在確定價格時信息是不對稱的，遠期交易市場定價效率很低。期貨交易的價格則...

F：t時刻的理論遠期價格和理論期貨價格。S：遠期（期貨）標的資產在時間t時的價格。r：T時刻到期的以連續復利計算的t時刻的無風險利率（年利率）。e：是數學中的常數，e=2.718281828459假設：2007年9月20日，美元3...

期貨基礎知識考點如下:第一章期貨市場概述第一節期貨市場的形成和發展主要掌握:期貨市場的形成;期貨市場相關范疇;期貨市場的發展。第二節期貨交易的特征主要掌握:期貨交易的基本特征;期貨交易與現貨交易的區別;期貨交易與遠期現貨...

期貨價格是凈持倉成本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有：期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益。一般地，當融資成本和股息收益用連續復利表示時，期貨定價公式為：F=Se^(r-q)(T-t)。其中：F=期貨合約在時間t時的...

學習期貨可以從以下幾個方面入手：1.基本概念：了解期貨的基本概念和定義，包括期貨市場、合約、保證金、交易所、期貨公司等。2.市場分析：學習技術分析和基本面分析，掌握通過市場走勢、供需變化、政策法規等方面對期貨走勢...

遠期，期貨，期權，掉期的區別如下：1、交易對象不同，期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約。遠期交易的對象是交易雙方私下協商達成的非標準化合同，所涉及的商品沒有任何限制；2、權利和義務不同，期貨合約是雙向...

指數期貨價格計算公式,指數期貨的定價原理從股票價格的塑性和彈性理論得到啟發，移植股票價格的彈塑性模型于股指期貨價格的研究中。人們認為市場自身行為是技術分析的聚焦點，指數期貨價格而市場自身行為最基本的表現就是價格和成交...

意味著持有的資產擁有未來升值的可能，而消費類資產是為了消費。投資類資產適用的定價理論為無套利定價，而消費類資產是以供需理論為定價基礎，這種定價理論的不同也使它們的遠期定價有所不同。