期貨無套利定價模型公式

無套利區間的期現套利交易中的無套利區間變動特性

由于期現套利交易中成本因素的存在，使得期貨價格偏離持有成本模型的理論價格，通過將交易成本與資金成本加以量化，可以得出考慮交易成本與資金成本后的無套利區間。對于套利交易者而言，超出無套利區間說明出現套利機會，在無套利...

利率期限結構模型中這樣區分均衡模型哪些是無套利模型：利率期限結構是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關系及變化規律。由于零息債券的到期收益率等于相同期限的市場即期利率，從對應關系上來說，任何時刻的利率期限...

(1)在標的資產方面,股指期貨的標的資產是股票價格指數,股指期貨價格變動主要受宏觀經濟及主要成份股等因素的影響。權證的標的資產是單個股票,其價格變動主要對應個股的資產價格、時間價值和波動率等因素的影響。(2)在功能作用方面,股指...

附錄29A曲率調整公式的證明第30章利率衍生產品:短期利率模型30.1背景30.2平衡性模型30.3無套利模型30.4債券期權30.5波動率結構30.6利率樹形30.7一般建立樹形的過程30.8校正30.9利用單因子模型進行對沖小結推薦閱讀練習題作業題第31章利率衍生產品:...

【答案】：A,C作為金融市場中的重要品種，遠期和期貨在風險管理、價格發現、投資組合管理等方面有著廣泛的應用。遠期或期貨定價的理論主要包括無套利定價理論和持有成本理論。

根據無套利原則，期權的定價應當反映市場參與者對未來市場走勢的預期以及與期權合約相關的各項因素。基于這個原理，學術界和金融市場開發了多種期權定價模型，最著名的是黑-斯科爾斯期權定價模型（Black-ScholesOptionPricing...

一、無套利定價法二、風險中性定價法三、狀態價格定價技術四、積木分析法第二節遠期、期貨和互換的定價一、金融遠期與期貨的定價二、互換的定價第三節期權定價一、期權概述二、證券價格的變化過程三、布萊克一斯科爾斯期權定價模型第四...

格利斯特和李(1984)研究了基礎證券交易成本對期權價值的影響:當存在交易成本時,連續時間無套利定價會因為高昂的交易成本而無法實現；Merton(1990)運用了離散時間模型提出了交易成本與基礎證券價格成比例的單階段期權定價公式；波...

二叉樹期權定價模型是一種金融期權價值的評估方法，包括單期二叉樹定價模型、兩期二叉樹模型、多期二叉樹模型。1.單期二叉樹定價模型期權價格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r...

中國股指期貨的推出,使得市場上出現了名為期現套利的操作,即利用指數期貨價格與標的物滬深300的價格差異,運用遠期定價公式,或是買入期貨同時賣出指數所對應的股票,或是賣出期貨同時買入指數所對應的股票,賺取差價。由于中國的市場價格不完善...