股指期貨對沖成本什么意思

對沖是什么意思?

對沖有幾種不同的操作模式，比如商品期貨的對沖，就是在買入和賣出期貨合同時，也要再操作另外一種相關的買賣合約，當到了某一些合適的時機，要同時將這兩種合約進行平倉處理。另外，對沖還有期權對沖、統計對沖、股指期貨對沖...

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回顧2021年全年的股指期貨基差走勢，全年IH對沖成本僅1.2%，IF對沖成本僅2%。

股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份，也有全年各月都進行交易的，通常以最后交易日的收盤指數為準進行結算。股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程，其...

在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。期貨市場最早萌芽于歐洲。

進行標的指數的買賣；到期后通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨...

例如基金經理預測市場將會上升，于是他希望購入股票;但若用作購入股票的基金未能即時有所供應，他便可以購入期貨指數，當有足夠基金時便出售該期貨并購入股票，期貨所得便會抵銷以較高價錢購入股票的成本。

當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。在《量化投資—策略與技術》一書中（丁鵬著，電子工業出版社，2012/1)，將對沖交易模式總結為4大類型，分別為：股指期貨對沖、商品...

持有成本不同股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產生持有收益；而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低于商品...