股指期貨最優套期保值比率

股票指數套期保值的原則是什么

因此,投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉,則在市場價格發生變化時,他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡,從而實現保值的目的。例如,在2006年11月...

第五章期貨投機與套利交易第一節期貨投機交易主要掌握:期貨投機定義;期貨投機與套期保值以及股票投機的區別;期貨投機者類型;期貨投機的作用和操作方法。第二節期貨套利概述主要掌握:期貨套利的概念和分類;期貨套利與投機區別;期貨套利的...

第五章期貨投機與套利交易第一節期貨投機交易主要掌握:期貨投機定義;期貨投機與套期保值以及股票投機的區別;期貨投機者類型;期貨投機的作用和操作方法。第二節期貨套利概述主要掌握:期貨套利的概念和分類;期貨套利與投機區別;期貨套利的...

一般遵循以下4個原則：(1)品種相同或相近原則；(2)月份相同或相近原則；(3)方向相反原則；(4)數量相當原則。

考點一利率期貨概述考點二利率期貨的報價考點三利率期貨價格考點四國債期貨考點五國債期貨投機和套利考點六國債期貨套期保值考點七遠期利率協議考點八利率期權考點九利率互換第九章股指期貨及其他權益類衍生品：...

第三節外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值;投機和套利的種類及其運用方法。第八章利率期貨第一節利率期貨概述主要掌握:利率期貨概念、標的及種類;利率期貨的產生和發展;利率期貨價格波動影響因素;國際期貨市場主要利率期貨合約。第...

套期保值，期貨與現貨價格有一定的價差，為了規避價格波動的風險，進行相反的操作。例如：在現貨市場買入10噸貨物，在期貨市場（遠期合約）賣出，那么未來價格波動的風險就可以規避了。

這樣才能使一個市場上的盈利額與另一個市場的虧損額相等。然而在套期保值具體操作中，在確定期貨合約數量時引入套期保值比率這一概念，并根據相應的套保模型測算最佳套期保值比率，以此確定套保中期貨合約的價值。

套期保值比率=債券組合價格變化/每個期貨合約價格變化。其中即債券組合價格變化=每個期貨合約價格變化×套期保值比率。【

套期保值比例,即保值力度,指進行套期保值的現貨資產數量占總的現貨資產數量的比例。完全套期保值時,套期保值比例等于1;部分套期保值時,套期保值比例小于1。