期貨近期合約和遠期合約有價差

股指期貨近期與遠期月份合約間的理論價差與什么無關

嚴格地說，對股票指數期貨進行理論上的定價，是投資者做買入或賣出合約決策的重要依據。股指期貨近期與遠期月份合約間的理論價差與標的股盤指數波動率無關，與標的股票指數，市場利率，股息率有關。研究期貨的定價理論的核心目標...

【答案】：D熊市套利的結果并不受交易者判斷的市場方向和市場實際走向的影響，而是由價差是否擴大決定的。在熊市套利中，只要兩個合約間的價差擴大，套利者就能獲利。

價格會相差較大那么再來說期貨合約的價格與現貨的關系,遠期期貨合約與現貨合約一般價格會相差較大,這就是期貨的本質,

差異在于時間價值。現在1元錢和1年后的1元錢是不一樣的，現在的一元價值大于1年后的1元，原因在于1元在一年中可以產生利息。同樣的對于期貨，期貨是有時間價值的，假定有1噸棉花期貨，一個是近期的，一個是遠期期貨，...

不會。遠近價差只反應了當時市場對未來價格的預期，如遠期合約價格高于近期價格說明當時市場普遍認為未來價格會上漲，但隨著內外環境和時間的變化推移，也可能逐漸演變為遠期價格低于了近期價格...

一般情況下，因為持倉費的存在，期貨價格是大于現貨價格的（基差小于0），遠期合約的價格大于近期合約的價格的，這就是一般而言的正向市場；相反，如果期貨價格小于現貨價格，遠期合約的價格小于近期合約的價格的話就是反向市場，...

【答案】：D在正向市場中，做多頭的投機者應買入近期月份合約；做空頭的投機者應賣出較遠期的合約。在反向市場中，做多頭的投機者宜買入遠期月份合約，行情看漲時可以獲得較多的利潤；而做空頭的投機者宜賣出近期月份合約，...

影響正向套利的因素有買入近期合約價格、賣出遠期合約價格、倉儲費、資金利息、增值稅、交易手續費、交割手續費。他們與利潤有如下關系：套利利潤=賣出遠期合約價格-買入近期合約價格-倉儲費-資金利息-增值稅-交易交割手續費。