國債期貨凈基差計算公式

求教一個問題,國債期貨是否有隱含收益率這個概念?如何計算

例如，在歐洲期貨交易所，國債期貨轉換因子采用精確的計算公式，而在美國芝加哥期貨交易所，則采用近似的方法。但是，不論采用什么樣的計算方法，其原理都是一樣的。即在計算某種可交割債券的轉換因子時，首先必須確定該債券在...

基差法反映的是空頭購買國債現貨用于交割的成本,基差最小的即為CTD券。凈基差法則在前者基礎上,考慮了持有期的票息收益以及資金的機會成本(或融資成本)。根據最大隱含回購利率法推出國債期貨CTD券的經驗法則如下:(1)當國債...

【答案】：A、B、C、D如果用可交割券的價格代替現貨價格，則國債期貨的理論價格為：期貨理論價格=(可交割券全價+資金占用成本一利息收入)／轉換因子

交割貨款是以交割結算價為基礎，按照不同可交割國債的轉換因子和應計利息調整計算后得出。2、國債期貨保證金雖比股指期貨低，但并不等同于更適合散戶參與。國債期貨計劃采用的最低交易保證金比例是3%，如果按100萬人...

開盤127.7969應該32分之25.5左右，表達方式是127—25（5）收盤127.1406應該是32分之4.5左右，表達方式是127—4（5）老規矩25.5-4.5=211點是31.25美金盈利21*31.25=656.25美金很久沒算有點...

國債波動一個點是0.005元，即50元，平倉中間有兩毛行情，即0.2/0.005*50＝2000元，除一進一出兩個點的手續費100元，此次盈利1900元。

憑證式國債從購買日起開始計算利息；一次還本付息，不計復利。記賬式國債從發行日起開始計算利息，利息采用年付或半年付，利息按復利計息，且記賬式國債通常發行期限長。（4）票面利率確定方式不同憑證式國債的票面利率是參照...

中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約交割細則(2015年7月1日起實施)(2013年8月30日實施2015年7月1日第一次修訂)第一章總則第一條為規范中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)5年期國債期貨合約(以下簡稱本合約)交割行為,根據...

全價)，該價格為可交割國債的出讓價格，也稱發票價格。計算公式如下：發票價格=國債期貨交割結算價×轉換因子+應計利息，D項正確。故本題答案為ABCD。

成反比關系。所謂期貨，簡單的說就是未來預期的貨。也就是說拿現款買了在途商品。在他兌現之前，應該給花出去的錢支付點利息。用到期值除以利率（折現率）得到的現價，也就是期貨的價格。國債期貨本質就是利率期貨。國債期貨...