國債期貨套期保值比率
套期保值比率的公式
因此套期保值比率應該等于現貨價格變動程度與期貨標的價格變動程度的比，如果套期保值債券的波動大于所用來進行套期保值期貨合約的波動，那么套期保值比率應大于1。譬如，假定長期國債期貨合約的標的債券是票面利率為3％的7年期虛擬...
夏普條件下最優套期保值比率如何計算?
期保值的實證研究中發現,由于忽略了期貨和現貨價格之間可能存在的協整關系,從傳統的OLS模型中獲得的套期保值比率將被低估,提出運用誤差修正模型(ECM)估計最優套期保值比率。四、Cecchetti利用ARCH模型對美國國債期貨合約的效用...
...首先要確定的是套期保值比率,其次是風險敞口。為什么錯?
以空頭套期保值為例，投資者準備將來某個時期賣出國債以變現，擔心到時候價格下跌而受損失，于是先賣出一筆期貨合約，屆時再買入等額期貨合約，以便對沖價格的不確定性。感覺不需要知道您說得套期保值比率和風險敞口，也可以實現...
期貨基礎知識考試要點
考點一利率期貨概述考點二利率期貨的報價考點三利率期貨價格考點四國債期貨考點五國債期貨投機和套利考點六國債期貨套期保值考點七遠期利率協議考點八利率期權考點九利率互換第九章股指期貨及其他權益類衍生品：...
國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值
131AC132AC133ABD134AD135AB136ABC137ABCD138BC自己做得，準確率應該能保證
什么是最便宜可交割債券
更確切地講，是最便宜可交割債券決定了國債期貨的理論價格。因此，無論是國債期貨理論價格的確定，還是最優套期保值比率的確定，都需要首先確定最便宜可交割債券。最便宜可交割債券由債券現貨市場價格、市場利率水平、收益率曲線...
國債期貨的交易策略
在2月15日時分別融券賣出120003,同時在期貨市場上買入國債1209,到9月14日期貨市場上交割獲得120003(當然通過轉換比率計算),再償還給債券持有者。整個過程可以在2月15日就實現2.43元的凈利潤。套期保值就是在現貨市場和期貨市場對同一類...
證券代碼“CP”“SCP”“PPN”“MTN”是什么意思?
債券的票面利率是指債券利息與債券面值的比率，是發行人承諾以后一定時期支付給債券持有人報酬的計算標準。債券票面利率的確定主要受到銀行利率、發行者的資信狀況、償還期限和利息計算方法以及當時資金市場上資金供求情況等因素的...
對沖是什么意思?
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