期貨與期權理論實務案例第二版鄧小朱課后題答案

期權期貨及其他衍生產品,大學課程課后題目:一只股票的當前價格為25...

解法一：由題u=27/25=1.08d=23/25=0.92,上升概率P=(e^(10%*2/12)-0.92)/(1.08-0.92)=0.6050在兩個月后,該衍生產品的價格為529(若股票價格是23)或者729(若股票價格是27)。所以，上漲期權價格等...

120日元/美元是直接匯率，匯率大小與日元價值負相關。所以外匯市場上還是賣出“日元/美元”匯率。套保規模根據套保工具而定，期貨、期權、還是期權期貨。

第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現貨市場賣出現貨的同時，在期貨市場買進原先持有的部位。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先賣后買，所以該例是一個賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了...

由此可推出：（1）、（2）組合相當于買入一個價格為88元的多頭看跌期權，期權費為2元，當價格跌至86元以下時有盈利。即合成的多頭看跌期權的期權費為2元。3.解答：a.這樣可行，理論依據為利率互換理論。b.互換前甲公司...

期權和期貨雖然都屬于衍生品市場，但交易原理是不同的。期貨是一種標準化合約，雙方約定在未來某個時間以特定價格交割某種商品或金融資產。期貨的交易雙方都有義務按照合約規定的時間和價格履約交割，因此期貨的交易存在實際交割...

F=St+(r-y)*(T-t)/360*St，F為T時間的期貨價格，St為即期價格，r表示短期利率，y表示中長期債券的票面利息率，(T一t)／360為債券的持倉期限。

本書概念清晰、內容簡明、貼近實際，并配有大量相關的案例，避免學生所學與實踐脫節的缺陷。本書是一本理論與實踐聯系得非常緊密的教材，適合經濟、管理、金融類本科生期貨與期權課程使用，也可以作為對期貨期權感興趣的讀者...

買入，看漲，410，-21.75賣出，看跌，310，+28期權盈利6.25411賣出，盈利1，合計盈利6.25+1＝72.5

都這么簡單，你確定這是大學的作業？