國債期貨期現套利交易策略論文

國債期貨交易中,做空基差的套利策略中的風險包含()。

【答案】：A,B,C,D以上選項均正確。故此題選ABCD。

合約月份：為三個季月，同時只有三個合約掛牌交易。合約標的：5年期國債期貨是虛擬的“名義標準券”，即面值100萬元人民幣、票面預期年化利率為3%的中期國債。其可交割券種包括交割月首日剩余期限4-7年、可用于交割的“一...

相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現損失，也將基本抵消在股票市場的盈利。需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期...

在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。股指期貨的套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨品種套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一股指期貨但不同交割月份之間的...

由于市場利率上升時，長期國債價格跌幅大于短期國債價格跌幅，雖然是同樣是有跌幅，但明顯是存在差異的，這樣就會導致長期國債對于短期國債期貨價格上的基差會變大，這是通過長期國債比短期國債的期貨基差擴大盈利。相反，市場利率...

可以，跟買股票一樣，可以低買高賣。但國債升幅不如股票、基金大，而且跟股票一樣忽上忽下，個人投資者不是那么好判斷，不象股票你可以根據題材、業績和成交量等判斷預期走勢而買進賣出，記帳式國債在機構手里的籌碼較多，...

僅在股票交易層面，我們幾乎沒有無風險獲利的機會。期貨.相比股票有了更多獲取低風險獲利的交易機會。以股指期貨為例.我們可以通過同時持有股票倉位和股指期貨倉位來實現期現套利。其他套利方法還有：同一品種不同合約間的套利...

從成熟市場的發展經驗來看，整個期指市場是由各種交易方式構成的多層次的有機整體。要求交易者培養在不同的市場環境下綜合使用各種交易策略的能力。仿真交易與實盤交易除了在期現聯動性，交易者在交易心理上也存在根本性的區別。

66題應該選A吧？？？基差=現貨價格-期貨價格*轉換因子=101.2812-92.640*1.0877=0.51667269應該選B吧！某公司的信用狀況會明顯好轉它的債券利率就下降債券價格上升。當市場利率會上漲時，國債價格就會下跌！

【答案】：D在無套利市場，如果兩種金融資產未來的現金流完全相同（稱為互為復制），則當